全景复盘报告 (2026-06-04)
📊 市场全景
- 指数：上证4156.79(-0.02%)、深成指15765.71(-0.28%) | 成交额2.83万亿(缩量2875亿)
- 涨跌：上涨2692/下跌2752 | 涨跌停：103/16家（炸板率68%）| 昨日涨停+3.86%
- 情绪温度：🟢较高（市场人气较高，市场温度72°C）
📈 连板梯队
- 红星发展(SH600367)：6天4板，MLCC+碳酸锶涨价+LHB净买入
- 天洋新材(SH603330)：4天4板，光通信+电子胶
- 鑫科材料(SH600255)：3天2板，高速铜连接+Marvell合作1.6T
- 模塑科技(SZ000700)：4天2板，机器人+宇树科技7500万订单
- 京能电力(SH600578)：4天2板，绿电+特高压核准
🔥 热点板块
▸ 光通信/CPO/光纤（涨停10+家，主线爆发）
- 驱动逻辑：英伟达GTC台北发布+1.6T光模块加速量产
- 龙头：源杰科技(SH688498)涨15.21%炸板，成交95.3亿，LHB净买入1.84亿
- 中军：长飞光纤(SH601869)涨停，成交93.7亿
- 核心人气股：亨通光电(SH600487)2板涨停，成交63.4亿；东山精密(SZ002384)成交266亿
▸ 机器人（涨停8家）
- 驱动逻辑：宇树科技IPO过会+英伟达合作+特斯拉Optimus 7-8月投产
- 龙头：模塑科技(SZ000700)涨停，成交18.4亿
- 中军：中大力德(SZ002896)涨停，成交13.6亿
- 核心人气股：博云新材(SZ002297)涨停
▸ MLCC/被动元件（涨停5家）
- 驱动逻辑：AI服务器MLCC需求爆发，日厂转投高端
- 核心人气股：火炬电子(SH603678)涨停，成交269亿；风华高科(SZ000636)涨停
▸ 电力/绿电（涨停5家）
- 驱动逻辑：特高压核准+绿电直连政策
- 龙头：京能电力(SH600578)2板涨停，成交30.3亿
- 中军：豫能控股(SZ001896)涨停，成交32亿
🎯 明日策略（核心人气股）
▸ 光通信/CPO（主线延续，重点关注）
策略：英伟达GTC催化+1.6T量产，明日关注源杰科技等前排走势
1. 源杰科技(SH688498)：成交95.3亿+LHB净买入1.84亿（沪股通+机构+量化），磷化铟激光器核心
- 操作：回踩均线低吸
2. 长飞光纤(SH601869)：成交93.7亿，空芯光纤龙头
- 操作：回踩均线低吸
▸ 机器人（主线延续，关注）
- 模塑科技(SZ000700)：成交18.4亿+宇树机器人订单
- 操作：明日情绪延续
- 中大力德(SZ002896)：成交13.6亿+减速器龙头
- 操作：回踩均线低吸
▸ 电力/绿电（持续关注）
- 京能电力(SH600578)：成交30.3亿+绿电+特高压核准
- 操作：明日情绪延续
⚠️ 风险提示
- 市场情绪较高但炸板率68%较高，连板溢价有限
- 光模块龙头筹码松动：天孚通信-2.43%
- 主力净流出330.6亿，市场整体偏弱
- 两融余额创历史新高，警惕杠杆踩踏