002342 巨力索具 10.0% 23.9亿 / 139.4亿 10天5板

网系回收+商业航天+海工装备+军工+核电+索具

1、2026年1月7日机构研报，公司深度参与我国首创的海上网系回收平台“领航者”，面向“箭—船—网”三元协同的柔性网捕获方案。索具平均使用寿命约1年左右，海洋环境加速损耗，替换需求持续。2025年12月29日投资者活动记录表，公司系统参与长征、神舟、嫦娥、天宫、天问等航天工程，并为国内首个可回收火箭提供捕获臂、试验拉索、回收转运装置等核心配套。 2、公司是海风吊装设备供应商，重点开拓海洋工程领域（包括海上物探、海上系泊、海上救援）、“一带一路”建设、军工等领域。 3、公司目前客户群体主要分为直属军队、十大军工集团和军工厂三大群体；在既有合作前提下，公司将着重致力于扩大市场范围，寻求新的合作空间。 4、公司参与过的核电项目有山东荣成石岛湾核电站、“华龙一号”核电机组整体吊装、巴基斯坦卡拉奇核电站等。公司践行国家“一带一路”建设，有参与巴基斯坦港口码头等项目。

001316 润贝航科 10.0% 2.9亿 / 57.2亿 4天2板

商业航天+航空材料+业绩预增+AI航检眼镜

1、公司分销主要产品包括民用航空油料、航空原材料和航空化学品等航材,属于埃克森美孚、3M、EC博世等国际知名品牌的授权分销商。公司是中国航材分销细分行业龙头。 2、截至2025年6月30日，国产化自主研发产品已有超2800个件号获中国民航局适航批准，可等效替换波音、空客等进口器材。控股子公司杭州轻云将主要负责航空、航天先进复合材料的研发、生产。 3、2026年1月28日盘后公告，预计 2025 年扣非净利润 1.65 亿元至 2.1 亿元，同比增加 94.44% 至 147.47%；Q4 单季扣非净利润 0.52 亿元至 0.97 亿元，环比变动 40.45% 至 161.99%。公司收入有所上升、股份支付费用同比下降、汇兑损益影响等。 4、旗下全资子公司航信科技推出自主品牌的AI航检眼镜及解决方案，已经应用在部分民航客户。 5、目前中国大陆主要航空公司均属于公司重要客户,包括南方航空、东方航空等。

002471 中超控股 10.0% 54.3亿 / 117.1亿 2天2板

航空航天+机器人（零部件）+燃气轮机+核电

1、2026年1月30日互动，控股孙公司江苏精铸为火箭提供推力室顶盖毛坯、涡轮、压气机蜗壳、氧泵壳等十余种高温合金精密铸件，深度参与商业航天。近期，公司还接到某火箭单位40套推力室顶盖毛坯订单。 2、2026年1月30日晚公告，预计2025年扣非净利润-3200至-2200万元，上年同期为-4407万元。 3、子公司中超电缆已拥有“耐扭转耐腐蚀型高柔性智能机器人电缆”专利证书。公司与合肥市智能机器人研究院签订了《战略合作协议》。公司曾研发外骨骼机器人用信号传输电缆。 4、公司与中国航发燃气轮机、中船重工龙江广瀚等燃气轮机主机厂稳定合作，2025年12月9日盘后公告，控股孙公司江苏精铸获得青岛中科国晟动力科技燃气轮机高温合金精密铸件订单5155.86万。 5、2025年5月6日调研，公司目前已经是中核集团的合格供应商。2023年报提及公司有耐高温抗拉耐腐蚀型核电站用电缆开发研究项目。

600481 双良节能 10.0% 5.1亿 / 178亿

热交换器(SpaceX)+光伏+数据中心（液冷）+还原炉设备

1、2026年1月19日机构研报，公司4台套换热器已交付SpaceX基地发射塔台。后续公司换热器产品订单有望实现增量，公司有望凭借供应商渠道优势以及硅片生产优势切入太空光伏硅片赛道。 2、2025年12月29日研报，1个发射塔台对应2台热交换器，单台热交换器300万美元，合计600万美元。目前已给SpaceX交货2个发射塔台，在建2个，SpaceX融资后有望再建10个，未交共12个塔台，合计5亿元订单。 3、公司主营光伏单晶硅棒、硅片、组件及绿电制氢系统。公司分两期建设共40GW单晶硅项目。一期项目总投资70亿元，建成年产20GW拉晶、20GW切片项目；公司拥有全球规模最大的溴冷机生产基地，多晶硅还原炉的市场份额稳居国内第一。 4、公司CDM液冷换热模块涉及全浸没式液冷服务器换热模块与尾端冷却塔设备，近年来一直获有优质客户的订单。 5、公司已与通威、爱旭、天合等厂商达成合作，累计签订硅片/硅棒长单规模达到636.86亿元。

002943 宇晶股份 10.0% 3.4亿 / 110.3亿

卫星玻璃(切割设备)+业绩扭亏+碳化硅磨抛设备+AI眼镜+稀土永磁

1、2025年12月30日网传研报，卫星要用UTG玻璃，单星太阳翼面积倍数提升，公司多线切割机产品在光伏硅片“大尺寸化、薄片化”切割方面优势明显。 2、2026年1月29日晚公告，公司预计2025年度净利润为1200万元至1800万元，净利润实现扭亏为盈。主因国际海外市场顺利交付。 3、2026年1月22日网传研报，自研8英寸碳化硅专用磨抛设备性能领先，近期获三安光电等头部客户认可；海外光伏订单加速交付。公司新开发的应用于半导体行业的8″碳化硅材料的多线切割机和双面抛光机等超精密切、磨、抛设备已到达同类进口设备水平。 4、公司高精密抛光机已应用于AI眼镜。公司生产的研磨抛光机主要应用于智能手机、摄像头、镜片等部件精密加工。 5、公司是生产加工稀土永磁材料母机的生产商，可提供适用于磁性材料加工的多线切割设备。公司持有包头宇拓电子51%股份后者主营业务为委托磁性材料的加工。

000962 东方钽业 10.0% 12.7亿 / 200.8亿

商业航天+金属钽+光模块+可控核聚变+半导体靶材

1、2025年12月11日机构调研，公司涂层材料已应用于火箭喷管，具备商业航天配套能力。 2、公司钽铌及其合金制品业务占比约98%，为中国有色集团旗下，国内最大的钽、铌产品生产企业。 3、公司曾在美国光纤通讯博览会上展示了铌酸锂调制器、激光雷达光源模块、光网络无源器件等多款产品。微连接产品主要应用于400G/800G/1.6T等高速、超高速光模块。 4、2025年12月11日机构调研，公司超导铌材及铌超导腔已用于高能同步辐射光源、可控核聚变等国家大科学装置，并中标欧洲自由电子激光项目，填补国内空白。参股公司西材院曾参与“国际热核聚变实验堆项目”（ITER项目），并为该项目供应增强热负荷第一壁材料的铍瓦产品。 5、公司在半导体领域有高纯钽粉、高纯钽腚、12英寸钽靶胚等产品。

000738 航发控制 10.0% 12亿 / 314.7亿

商业航天+航空发动机+军工

1、2026年1月14日互动，在航天领域，公司根据客户需要有提供相关弹用动力控制装置、空间站相关产品。 2、公司主要从事航空发动机及燃气轮机控制系统产品、国际合作业务、非航空产品及其他三大业务，航空发动机及燃气轮机控制系统产品主要包括航空发动机及燃气轮机控制系统产品。 3、公司为国外知名航空企业提供民用航空精密零部件的转包生产，非航空产品及其他业务主要包括以动力控制系统核心技术为依托，重点有地面战车、汽车等动力燃油与控制系统及衍生产品。

002792 通宇通讯 10.0% 38.6亿 / 163.9亿

SpaceX+参股蓝箭鸿擎+参股垣信卫星+卫星通信+投资“凌空天行”

1、公司卫星通信产品已通过国际认证，可适配SpaceX星链等低轨卫星网络，实现间接供货，自研MacroWiFi新品凭借2公里超远覆盖半径、超200用户并发接入能力及卫星+地面双模组网优势，成功与海外客户签署千万级批量采购协议。网传MacroWiFi产品实现Starlink卫星直连验证。（未证实） 2、2025年11月10日互动，公司与蓝箭航天同为蓝箭鸿擎股东，参股蓝箭鸿擎以来双方一直保持密切沟通。 3、据机构2025年11月公开研报，公司近日已投资1亿元入股上海垣信。公司与上海垣信、GW、千帆等大型卫星星座计划达成全面合作，目前星载相控阵天线等产品已实现小批量交付。 4、2025年12月1日晚公告纪要，公司对空天产业基金累计已实缴出资额1.2亿元，旗下空天产业基金（公司持股99.95%）将出资1亿元投资“凌空天行”，其专注于高超音速技术服务、高超音速飞行器等产品研发，创始人王毓栋曾担任中国运载火箭技术研究院国家重点工程副总师，主导了“天行”系列可重复使用火箭的研发工作。

001400 江顺科技 10.0% 2.3亿 / 15.2亿

航天航空+液冷微通道+汽车热管理+铝型材挤压模具

1、2026年1月7日网传研报，九宇建木DED能力直接对标SpaceX供应商Insstek，除发动机喷管外在涡轮泵等环节同样具备应用潜力，后端处理全部由江顺科技负责，双方合资成立江宇科技拓展在微通道液冷3D打印的应用，后续合作将进一步深化。九宇建木空天持有江宇科技45%股权，是国内首家将定向能量沉积（DED）多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。 2、网传纪要表示，公司自2015年布局微通道技术，目前正在与HHJD（华为液冷唯一供应方）对接微通道参数指标，研发液冷板产品。（未经证实）2025年9月26日互动，控股子公司江宇科技(55%)已开展用于服务器液冷相关的3D打印产品研发并出样品。 3、2025年8月1日互动，公司产品可以应用于汽车热管理，相关客户有杰拉德。 4、公司主要从事铝型材挤压模具及配件(42%)、铝型材挤压配套设备(38%)等产品的研产销。2023年公司铝型材挤压模具核心业务国内市占率约6%。

603773 沃格光电 10.0% 9亿 / 83.5亿

太空光伏+先进封装+玻璃基板（CPO）+TGV

1、2026年1月14日互动，公司具备UTG加工能力,并已形成 CPI 浆料 - 制膜 - 镀膜的全产业链生产能力,一站式解决的全制程能力,公司技术水平处于行业领先地位。已实现柔性太阳翼基材的在轨应用,并与多家柔性太阳翼客户开展业务对接与产品测试,整体进展顺利。 2、2026年1月14日互动，全资子公司湖北通格微致力于玻璃基TGV技术在泛半导体封装领域的应用。目前，1.6T光模块玻璃基载板相关产品已完成小批量送样，产生的营业收入占公司整体营收比重较小。 3、公司所生产的玻璃基多层线路基板，为上游线路板原材料的技术升级应用，其终端应用包括多种大算力和通信传输应用场景，其中包括5.5G/6G+云+终端等各种万物智联场景，包括AI、自动驾驶、低空飞行等领域。 4、公司与华为、英伟达共同参加2024年11月6日在深圳举行的首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛（iTGV）。公司生产的超薄玻璃基板(UTG)最小厚度可低至25um，被认为是柔性折叠材料在新型显示应用上的重要发展方向。

688516 奥特维 20.0% 15.7亿 / 320.3亿

太空光伏+光模块AOI检测设备+光伏+锂电设备

1、2026年1月14日互动，公司设备可应用于太空光伏技术路线，正积极探索更多太空光伏设备。 2、2026年1月6日研报，公司控股子公司奥特维科芯已向国内光通讯龙头泰国基地批量交付多台光模块AOI检测设备，并连续获得多家头部企业订单。 3、公司是国内知名的光伏设备生产商，主要包括多主栅串焊机、硅片分选机等。公司产品在串焊机领域有着超过70%的市场份额。公司围绕TOPCon、HJT和IBC等主流电池工艺，进行组件设备的研发，0BB、IBC新设备在客户端效果良好。 4、公司生产的锂电模组PACK线已与力神等电芯、PACK、整车企业建立了业务合作。2025年12月9日机构调研，公司半导体封测端铝线键合机、AOI设备、划片机、装片机受益于产业链回暖，截至2025年上半年半导体设备订单金额已超过去年全年。

605123 派克新材 10.0% 14亿 / 141.3亿

商业航天+可控核聚变+燃气轮机环形锻件+风电机组件

1、2025年12月5日盘中互动，公司是九州云箭发动机系列供应商，为长征系列火箭提供箭体结构件，2025年12月1日盘中互动，公司目前商业航天的合作伙伴有蓝箭航天、中科宇航等。华泰证券、中金公司确认公司通过NASA认证，为SpaceX箭体/发动机锻件直接供应商。 2、2025年12月17日晚互动，公司作为聚变产业联盟会员单位，为BEST可控核聚变项目用真空室、屏蔽包层、偏滤器、第一壁等关键部件进行了材料研发和产品提供。 3、公司是国内少数几家可为航空发动机、航天运载火箭及卫星、燃气轮机、深海装备等高端装备提供配套特种合金精密环形锻件产品和精密模锻件产品的民营企业之一。 4、公司产品主要应用于风电机组中的轴承、齿轮、齿圈等，为发电机组的可靠运行提供着强有力的保障。公司是国内高端环形锻件生厂商，从事金属锻件的研生销，公司的主营产品分军品、民品两大系列，在航空领域，公司产品已覆盖在役及在研阶段的多个型号航空发动机

002361 神剑股份 10.0% 25.8亿 / 96.1亿

商业航天+军工（客户成飞）+碳纤维

1、2026年1月6日互动，公司目前为北京蓝箭鸿擎提供服务，业务量较小。2025年12月30日公告，公司航空航天类产品包括卫星复合材料零部件、地面接收装置等，2025年前三季度相关收入1.39亿元，占比7.59%。 2、2025年12月17日互动，公司主要客户包括航天科技集团，为其提供卫星天线、反射器及无人机等装备机加件。公司无人机业务主要是利用钣金及复材加工制造能力,根据客户需求对无人机体和零配件提供加工制造和配套服务。 3、公司为多型号军事装备提供配套产品，包括军机雷达罩、导弹装备的新型低目标特性抗毁保温舱等。公司碳纤维等复合材料产品获得了多个军种及轨道交通领域重点客户的认可，已实现批量供货。军工方面客户有中国航天科技集团(504研究所)、成飞等。 4、公司是全球最大的聚酯树脂生产厂家之一，已有22万吨产能，在建10万吨。 5、2025年2月25日互动，公司聚酯树脂产品下游粉末涂料可应用于工业机器人金属表面领域。

603051 鹿山新材 10.0% 3.9亿 / 39.3亿

太空光伏+固态电池+光伏胶膜+OCA光学胶膜+人形机器人

1、2026年1月22日互动，公司针对太空光伏不同应用提出三种封装方案，已持续向头部客户出货多年。公司离电型温压双模态电子皮肤已启动客户送样测试，预计2025年底推出第一代产品。 2、在固态锂电池电芯内部关键材料方面，公司开发了固态锂电池用硅碳负极功能粘接材料。 3、公司太阳能电池封装胶膜形成 4 亿平方米/年的产能。产品涉及HJT、TOPCon、XBC、UV 转光胶膜、钙钛矿电池热塑性聚烯烃封装胶膜以及丁基胶。 4、TOCF光学胶膜主要应用于各种尺寸的触控面板及显示模组的贴合封装。2025年9月1日互动，OCA光学胶膜有望在人形机器人视觉显示屏模块应用。 5、公司主营产品为绿色环保高性能功能高分子材料。新市场，重点推进 OCA 光学胶膜、锂电池/固态锂电池、氢燃料电池等领域。

000547 航天发展 10.0% 138.7亿 / 469.3亿

商业航天+福建+军工+孙公司拟增资扩股+低空经济

1、天目一号星座项目的实施主体为公司下属航天天目（重庆）卫星。公司目前间接持有航天天目（重庆）卫星47.04%股权。2025年11月22日公告，公司控股孙公司航天天目(重庆)拟通过公开挂牌方式增资扩股，引入投资者。2025年12月12日盘中互动，公司下属航天天目主要从事商业低轨卫星运营及数据应用服务。 2、公司地处福建福州。公司拥有航天科工90%股权，公司旗下军用产业、军民融合产业的主要平台,具备齐全的军工资质，在电子蓝军、通信指控、军用仿真等领域具备核心产品的研发设计与生产制造能力。 3、2025年2月14日，子公司航天壹进制宣布“壹智AI平台”全面接入DeepSeek系列R1、V3等三种模型，标志着航天壹进制在AI技术应用领域迈出关键一步。 4、公司下属航天国器公司生产的无人直升机起飞重量涉及百公斤级到吨级共五个机型，可应用于电子对抗、警务巡察、运输投送、应急救援、海洋环境监测、森林灭火等场景，属于低空经济行业领域。

300065 海兰信 15.8% 71.7亿 / 162.9亿

火箭回收船+海底数据中心+拟收购海兰寰宇+军工

1、2025年2月25日官微，公司联合体中标海南商发火箭海上回收指挥测控船项目，中标金额4.5797亿元。 2、公司深度参与海南智算中心的建设和服务，为海南智算需求提供充分的保障。2025年2月4日互动，公司的海底数据中心UDC在2024年开始就为并行科技提供智算算力的服务，首批合同金额超过1亿元。 3、2025年2月16日公告，拟收购海兰寰宇100%股权，标的公司为智慧海防领军企业，推出了以雷达组网监测、大数据深度分析为核心手段的现代化智慧海防解决方案，2024年营收2.6亿，净利润5122万。 4、公司海底数据中心的散热冷却系统，电气系统为自主研发。

002865 钧达股份 10.0% 34.6亿 / 241.9亿

太空光伏+钙钛矿+拟配售1868.2万股H股+预计送样海外+北美

1、2026年1月5日互动，公司小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率已突破33.53%。合作方尚翼光电核心团队深耕钙钛矿航天应用多年，建有独有的太空仿真研发平台，目前已完成太空环境下钙钛矿材料的第一性原理验证，公司正与尚翼光电推进在轨验证及后续产业化落地相关工作。 2、网传纪要（未证实）显示，假设公司钙钛矿市占率30%，出货270MW，单位盈利9元/W，按照尚翼光电20%持股比例测算，对应净利润4.9亿。 3、2026年1月21日晚公告，公司将向符合条件的独立投资者配售新增发行的1868.2万股H股，每股配售价格为22港元。预计配售所得款项净额约为4.11亿港元，其中约45%将用于太空光伏电池相关产品的研发与生产，约45%用于商业航天领域的股权投资与合作，约10%用于补充公司营运资金。 4、海外业务占比约52%（2024年约24%），阿曼5GW高效电池项目计划于2025年底建成投产，其中在北美市场，已与一家头部光伏组件企业签署了《合作意向备忘录》，有意在2025年向公司采购1-2GW的高效电池产品。

603806 福斯特 10.0% 18.4亿 / 452.9亿

太空光伏+投资柔性砷化镓+光伏胶膜+PCB感光膜

1、2025年12月29日互动，公司目前正在探索太空光伏对组件封装材料的全新要求，公司在HJT组件中积累的紫外截止和紫外转化等技术，以及公司的PI材料技术，未来可能会在太空光伏中发挥作用。 2、2026年2月2日公司公告，拟与潼芯德润等合作设立嘉兴德科。福斯特以2500万元认缴出资，占比77.86%。合伙企业将主要对从事柔性薄膜砷化镓电池片及其他柔性砷化镓薄膜产品的企业进行股权投资。 3、2025年7月15日互动，目前公司拥有感光干膜设计产能3.16亿平方米，是国产感光干膜龙头，产品将围绕 AI服务器等高端需求拓展至封装基板领域。除感光干膜产品外，公司还有FCCL、感光覆盖膜等电子材料在培育中。 4、公司光伏材料主导产品为光伏胶膜和光伏背板等，公司是光伏胶膜龙头，光伏背板2023 年度销量全球第二，开启海外产能扩张。公司可为TOPCon组件、HJT组件、钙钛矿组件等提供性价比最优封装方案。

603601 再升科技 8.6% 32亿 / 140.1亿

SpaceX供应商+洁净室过滤器+控股股东拟转让股份+玻璃微纤维

1、2026年1月12日股票异常波动公告，公司高效节能材料中用于航空航天领域的产品2024年度收入占公司营收比例约为0.5%；其中，公司自2020年起向国际某知名航天公司直接供应“高硅氧纤维产品”(市场推测为SpaceX)，2024年该项产品业务收入占公司总营收比例极低。 2、公司在2023年加速推进PTFE（聚四氟乙烯）膜材料的产业化进程，子公司生产的聚四氟乙烯PTFE，是使用最广泛的氢能源燃料电池全氟磺酸（PFSA）质子交换膜的唯二关键材料。 3、2025年12月10日晚公告，控股股东郭茂拟协议转让6.04%公司股份给中融华信。 4、公司是玻璃微纤维单项制造业冠军企业，并以超细纤维棉为主要原材料，产品主要分为干净空气材料、高效节能材料、无尘空调产品三大类。截至2024年底公司已建成多条超细纤维棉生产线，年产能达到12万吨。

603211 晋拓股份 10.0% 2.5亿 / 61.2亿

SpaceX+越疆、智元机器人合作+自动驾驶+新能源汽车

1、2026年1月9日市场传闻，公司通过台扬科技间接为SpaceX 星链项目供应基站放大器，部件在基站总成本中占比达30%。台扬科技是台湾首家专业的微波及卫星通讯公司，负责相控阵天线、卫星通讯设备等核心部件，而台扬用到的微波放大器、基站放大器、滤波器，由晋拓提供。（未证实） 2、公司与越疆机器人存在业务合作，为其提供铝合金结构件等机器人零部件。2025年4月23日公告，公司与UR机器人合作多年， 提供铝合金结构件等多种机器人零部件， 已与库卡、智元等多家国内外头部机器人企业开展业务合作。 3、公司为机器人提供零部件主要为铝合金结构关节臂、底座、壳体、关节内支架等。 4、2023年半年报披露，公司终端客户覆盖了特斯拉。2024年1月3日互动，公司表示已为特斯拉人形机器人提供零部件此市场传闻不实。 5、公司新能源汽车电机系统、智能驾驶系统等核心零部件已向全球领先的汽车零部件供应商量产供货，下游覆盖了特斯拉、蔚来等。

603031 安孚科技 10.0% 6.2亿 / 109.3亿

商业航天+拟增持+入股苏州易缆微+参股国产GPU公司+固态电池

1、2026年1月5日互动，公司战略投资的苏州易缆微硅光异质集成薄膜铌酸锂芯片已为某航天系上市公司提供产品与服务。 2、2026年1月7日晚公告，董事兼常务副总经理刘荣海等高管计划在未来6个月内，以集中竞价方式增持公司股份，合计增持金额不低于1190万元且不超过1340万元。 3、2025年12月18日互动表示，公司联合领投苏州易缆微3000万元，占股4.3%，布局1.6T/3.2T光模块核心芯片及CPO解决方案，加码光芯片赛道。 4、安孚通过其全资子公司安徽启睿创投作为普通合伙人（GP）设立安徽启睿芯超企业管理合伙企业（有限合伙），投资了象帝先计算公司。根据双方签署的投资协议，投资完成后，启睿芯超将持有象帝先6.9%的股权。 5、子公司南孚电池拟与南平市政府旗下绿色产业基金、高能时代共同设立合资公司，建设运营300Mwh硫化物基全固态电池中试线。高能时代已研发出1Ah-20Ah多种容量规格的全固态电池产品，并且通过了远超行业标准的热箱及针刺测试，安全系数高。

600481 双良节能 10.0% 5.1亿 / 178亿

热交换器(SpaceX)+光伏+数据中心（液冷）+还原炉设备

1、2026年1月19日机构研报，公司4台套换热器已交付SpaceX基地发射塔台。后续公司换热器产品订单有望实现增量，公司有望凭借供应商渠道优势以及硅片生产优势切入太空光伏硅片赛道。 2、2025年12月29日研报，1个发射塔台对应2台热交换器，单台热交换器300万美元，合计600万美元。目前已给SpaceX交货2个发射塔台，在建2个，SpaceX融资后有望再建10个，未交共12个塔台，合计5亿元订单。 3、公司主营光伏单晶硅棒、硅片、组件及绿电制氢系统。公司分两期建设共40GW单晶硅项目。一期项目总投资70亿元，建成年产20GW拉晶、20GW切片项目；公司拥有全球规模最大的溴冷机生产基地，多晶硅还原炉的市场份额稳居国内第一。 4、公司CDM液冷换热模块涉及全浸没式液冷服务器换热模块与尾端冷却塔设备，近年来一直获有优质客户的订单。 5、公司已与通威、爱旭、天合等厂商达成合作，累计签订硅片/硅棒长单规模达到636.86亿元。

002943 宇晶股份 10.0% 3.4亿 / 110.3亿

卫星玻璃(切割设备)+业绩扭亏+碳化硅磨抛设备+AI眼镜+稀土永磁

1、2025年12月30日网传研报，卫星要用UTG玻璃，单星太阳翼面积倍数提升，公司多线切割机产品在光伏硅片“大尺寸化、薄片化”切割方面优势明显。 2、2026年1月29日晚公告，公司预计2025年度净利润为1200万元至1800万元，净利润实现扭亏为盈。主因国际海外市场顺利交付。 3、2026年1月22日网传研报，自研8英寸碳化硅专用磨抛设备性能领先，近期获三安光电等头部客户认可；海外光伏订单加速交付。公司新开发的应用于半导体行业的8″碳化硅材料的多线切割机和双面抛光机等超精密切、磨、抛设备已到达同类进口设备水平。 4、公司高精密抛光机已应用于AI眼镜。公司生产的研磨抛光机主要应用于智能手机、摄像头、镜片等部件精密加工。 5、公司是生产加工稀土永磁材料母机的生产商，可提供适用于磁性材料加工的多线切割设备。公司持有包头宇拓电子51%股份后者主营业务为委托磁性材料的加工。

603773 沃格光电 10.0% 9亿 / 83.5亿

太空光伏+先进封装+玻璃基板（CPO）+TGV

1、2026年1月14日互动，公司具备UTG加工能力,并已形成 CPI 浆料 - 制膜 - 镀膜的全产业链生产能力,一站式解决的全制程能力,公司技术水平处于行业领先地位。已实现柔性太阳翼基材的在轨应用,并与多家柔性太阳翼客户开展业务对接与产品测试,整体进展顺利。 2、2026年1月14日互动，全资子公司湖北通格微致力于玻璃基TGV技术在泛半导体封装领域的应用。目前，1.6T光模块玻璃基载板相关产品已完成小批量送样，产生的营业收入占公司整体营收比重较小。 3、公司所生产的玻璃基多层线路基板，为上游线路板原材料的技术升级应用，其终端应用包括多种大算力和通信传输应用场景，其中包括5.5G/6G+云+终端等各种万物智联场景，包括AI、自动驾驶、低空飞行等领域。 4、公司与华为、英伟达共同参加2024年11月6日在深圳举行的首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛（iTGV）。公司生产的超薄玻璃基板(UTG)最小厚度可低至25um，被认为是柔性折叠材料在新型显示应用上的重要发展方向。

688516 奥特维 20.0% 15.7亿 / 320.3亿

太空光伏+光模块AOI检测设备+光伏+锂电设备

1、2026年1月14日互动，公司设备可应用于太空光伏技术路线，正积极探索更多太空光伏设备。 2、2026年1月6日研报，公司控股子公司奥特维科芯已向国内光通讯龙头泰国基地批量交付多台光模块AOI检测设备，并连续获得多家头部企业订单。 3、公司是国内知名的光伏设备生产商，主要包括多主栅串焊机、硅片分选机等。公司产品在串焊机领域有着超过70%的市场份额。公司围绕TOPCon、HJT和IBC等主流电池工艺，进行组件设备的研发，0BB、IBC新设备在客户端效果良好。 4、公司生产的锂电模组PACK线已与力神等电芯、PACK、整车企业建立了业务合作。2025年12月9日机构调研，公司半导体封测端铝线键合机、AOI设备、划片机、装片机受益于产业链回暖，截至2025年上半年半导体设备订单金额已超过去年全年。

603051 鹿山新材 10.0% 3.9亿 / 39.3亿

太空光伏+固态电池+光伏胶膜+OCA光学胶膜+人形机器人

1、2026年1月22日互动，公司针对太空光伏不同应用提出三种封装方案，已持续向头部客户出货多年。公司离电型温压双模态电子皮肤已启动客户送样测试，预计2025年底推出第一代产品。 2、在固态锂电池电芯内部关键材料方面，公司开发了固态锂电池用硅碳负极功能粘接材料。 3、公司太阳能电池封装胶膜形成 4 亿平方米/年的产能。产品涉及HJT、TOPCon、XBC、UV 转光胶膜、钙钛矿电池热塑性聚烯烃封装胶膜以及丁基胶。 4、TOCF光学胶膜主要应用于各种尺寸的触控面板及显示模组的贴合封装。2025年9月1日互动，OCA光学胶膜有望在人形机器人视觉显示屏模块应用。 5、公司主营产品为绿色环保高性能功能高分子材料。新市场，重点推进 OCA 光学胶膜、锂电池/固态锂电池、氢燃料电池等领域。

603806 福斯特 10.0% 18.4亿 / 452.9亿

太空光伏+投资柔性砷化镓+光伏胶膜+PCB感光膜

1、2025年12月29日互动，公司目前正在探索太空光伏对组件封装材料的全新要求，公司在HJT组件中积累的紫外截止和紫外转化等技术，以及公司的PI材料技术，未来可能会在太空光伏中发挥作用。 2、2026年2月2日公司公告，拟与潼芯德润等合作设立嘉兴德科。福斯特以2500万元认缴出资，占比77.86%。合伙企业将主要对从事柔性薄膜砷化镓电池片及其他柔性砷化镓薄膜产品的企业进行股权投资。 3、2025年7月15日互动，目前公司拥有感光干膜设计产能3.16亿平方米，是国产感光干膜龙头，产品将围绕 AI服务器等高端需求拓展至封装基板领域。除感光干膜产品外，公司还有FCCL、感光覆盖膜等电子材料在培育中。 4、公司光伏材料主导产品为光伏胶膜和光伏背板等，公司是光伏胶膜龙头，光伏背板2023 年度销量全球第二，开启海外产能扩张。公司可为TOPCon组件、HJT组件、钙钛矿组件等提供性价比最优封装方案。

600586 金晶科技 10.0% 6.5亿 / 83.3亿

太空光伏（钙钛矿）+光伏玻璃+TCO玻璃

1、2025年10月28日互动，公司在淄博和滕州分别布局一条TCO玻璃产线，单条为1500万平米/年，已经在极电光能、协鑫光电、纤纳光电等国内钙钛矿电池龙头企业实现应用，占据了国内该领域绝大部分的市场份额。 2、公司光伏玻璃业务服务于绿色能源领域，产业实体分别位于中国西北的宁夏和海外东南亚的马来西亚以及山东区域，主要产品为光伏晶硅组件、薄膜组件进行产业配套。 3、公司主营是浮法玻璃、超白玻璃及纯碱等产品的生产销售。纯碱业务方面，已形成150万吨的产能。

688680 海优新材 20.0% 4.7亿 / 48.1亿

太空光伏+光伏封装胶膜+特种高分子薄膜

1、2026年1月30日机构调研，公司正与相关方合作研发空间级太阳翼封装材料，POE改性材料处于攻关阶段。 2、公司在光伏封装胶膜方面率先研发成功多款胶膜。公司研发成功白色增效EVA胶膜；公司成功推出EPE共挤型POE胶膜。 3、公司在TOPCON组件用胶膜领域，有望推出TOPCON组件新一代胶膜产品；在HJT异质结组件用胶膜领域，成为行业为数不多的拥有自主转光剂合成技术的转光胶膜供应商。 4、公司是从事特种高分子薄膜研发、生产和销售的高新技术企业，主营产品为光伏组件配套使用的封装胶膜。 5、公司产品结构以EVA等封装胶膜为主，包括抗PID型透明EVA胶膜等。2022年公司拟投25亿元于浙江平湖建年产30GW光伏封装胶膜新材料项目。

603778 国晟科技 10.0% 12.9亿 / 89.9亿

太空光伏(未证实)+拟收购+拟增资铁岭环球+钙钛矿光伏组件

1、据网传公司近期成功为某商业航天公司6U立方卫星提供HJT光伏系统，单星输出功率15W，较砷化镓方案效率提升18%、重量减轻25%，且已稳定运行超1年。（未证实） 2、2025年11月25日盘后公告，公司拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主要从事高精密度新型锂电池结构件的研产销。 3、2025年10月14日晚公告，子公司安徽国晟新能源拟2.3亿元增资铁岭环球，增资后持股51.11%。后者拟投资年产10GWh固态电池产业链AI智能制造项目。 4、公司控股75%的恒立聚能正在推进5MW钙钛矿光伏组件中试生产线项目。公司在淮南基地计划于2025年上半年增建100MW钙钛矿叠层电池组件中试线和检测中心。

301636 泽润新能 20.0% 4.4亿 / 10.1亿

钙钛矿电池组件+光伏接线盒+出海+新能源汽车零部件

1、据网传公司已与下游客户合作研发钙钛矿组件专用接线盒，重点攻克200V以上高偏置电压的耐受难题。（未证实）2025年5月19日互动，公司正在积极探索和布局钙钛矿电池组件所适配的接线盒的研发工作。 2、公司是国内规模较大、具有技术影响力的光伏接线盒企业，下游客户包括TCL中环、亿晶光电、阿特斯等头部光伏组件厂商，产品覆盖海内外市场，外销占比约36%-46%。 3、公司2024年销量6076万套球光伏组件接线盒，全球市占率达7.4%，位列国内前三（仅次于通灵股份、快可电子）。 4、公司已与骆驼集团签署战略合作协议，成为其新能源汽车辅助电源电池盒的重要供应商，并通过骆驼集团向宝马、奔驰、小鹏、蔚来等多家整车厂商供应新能源汽车辅助电源电池盒。

002865 钧达股份 10.0% 34.6亿 / 241.9亿

太空光伏+钙钛矿+拟配售1868.2万股H股+预计送样海外+北美

1、2026年1月5日互动，公司小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率已突破33.53%。合作方尚翼光电核心团队深耕钙钛矿航天应用多年，建有独有的太空仿真研发平台，目前已完成太空环境下钙钛矿材料的第一性原理验证，公司正与尚翼光电推进在轨验证及后续产业化落地相关工作。 2、网传纪要（未证实）显示，假设公司钙钛矿市占率30%，出货270MW，单位盈利9元/W，按照尚翼光电20%持股比例测算，对应净利润4.9亿。 3、2026年1月21日晚公告，公司将向符合条件的独立投资者配售新增发行的1868.2万股H股，每股配售价格为22港元。预计配售所得款项净额约为4.11亿港元，其中约45%将用于太空光伏电池相关产品的研发与生产，约45%用于商业航天领域的股权投资与合作，约10%用于补充公司营运资金。 4、海外业务占比约52%（2024年约24%），阿曼5GW高效电池项目计划于2025年底建成投产，其中在北美市场，已与一家头部光伏组件企业签署了《合作意向备忘录》，有意在2025年向公司采购1-2GW的高效电池产品。

300842 帝科股份 20.0% 26.8亿 / 140.8亿

商业航天+钙钛矿+存储芯片+光伏银浆+半导体电子封装

1、2026年1月13日盘中互动，公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用。公司相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。网传公司通过元晶切入SpaceX供应链。（未证实） 2、2026年1月12日互动，公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商，产品性能处于行业领导地位，目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。 3、2026年1月5日互动，公司子公司因梦晶凯已经量产LPDDR3/4/4X、LPDDR5/5X、DDR4等系列产品，并布局CXL、Lpw HBM等高性能产品，满足从移动端到AI高带宽应用场景。 4、公司主要产品是晶硅太阳能电池正面银浆，可应用于光伏电池片的生产，是提升晶硅太阳能电池转换效率的关键材料之一，占太阳能电池片总成本约10%，在非硅成本中占比超 30%。 5、公司新型电子浆料等电子材可用于高可靠性芯片封装的导电粘合剂产品，是半导体电子封装领域的关键材料，国内领先，同行业公司有德国汉高，日本京瓷等。

603396 金辰股份 8.9% 12亿 / 66.5亿

卫星能源+钙钛矿设备+光伏组件

1、2025年4月26日年报，公司钙钛矿设备已获有效订单，HJT与PERTOP高效电池核心设备同步推进。据网传纪要（未证实），晶硅HJT及钙钛矿叠层路线为低轨卫星能源系统最具性价比的替代方向，设备端作为产业放量前置环节，确定性显著高于电池与组件。 2、公司深度布局HJT+TOPCon双技术路线，HJT相关设备已具备交付与验证基础，同时前瞻布局钙钛矿蒸镀设备，有望在晶硅/钙钛矿叠层放量阶段抢占核心设备入口。 3、公司开发了高效 HJT 用 PECVD、PVD、TOPCON 用PECVD、硼扩散、真空退火炉、电池自动化上下料设备、电注入抗光衰设备、光伏电池 PL 测试仪、电池片 AOI 分选机等光伏电池制造装备。

000533 顺钠股份 10.0% 9.6亿 / 65.1亿 2天2板

数据中心（变压器）+字节+核电+储能

1、公司通过孙公司顺特电气（持股75%，施耐德持股25%），成为施耐德在中国唯一的变压器合资企业，具备承接其全球AIDC变压器订单外溢的“嫡系”优势。顺特电气是公司的核心业务，公司2025年上半年境外业务占比12.99%。据网络信息（未证实），施耐德电气计划在2027年前向美国业务投入​​超过7亿美元，该公司是英伟达推动的800V高压直流数据中心电源架构​​的官方合作伙伴。 2、公司先后为秦淮数据、阿里巴巴、万国数据等客户累计供货超过5000台套输配电设备。秦淮数据是字节跳动最主要的算力服务商。 3、公司主要产品变压器、预装式变电站等，提供电力成套工程及服务，业务广泛分布于国内外新能源（光伏、风电、储能）、智能电网、数据中心、半导体、核电等领域。 3、公司核岛1E级干式变压器​用于核反应堆安全供电系统，​非安全级干式变压器（BOP）​​用于常规岛及辅助设施，开发核聚变实验堆（ITER）配套电力设备，参与国际热核聚变项目。 5、公司面向大型储能电站和分布式工商业储能电站，分别推出储能变流升压一体机和分布式储能一体柜。

002112 三变科技 10.0% 24.7亿 / 57.7亿 2天2板

变压器+数据中心(马斯克xAI)+光伏+储能

1、公司产品包括500kV级及以下电力变压器，产品主要为油浸式变压器、干式变压器、组合变压器等，主要用于电力转换、传输，广泛应用于国家电网公司、石化、光伏企业等。2026年2月2日讯，企查查APP显示，近日，三变（四川）变压器成立。该公司由三变科技全资持股。 2、2026年1月6日马斯克的人工智能初创公司xAI表示，已完成200亿美元的融资，网传公司有美国XAI数据中心35KV变压器批量项目。（未证实）2025年1月24日盘后公司官微，2024年公司在美国投资设立了全资子公司，之后主变走进了马斯克xAI超级计算机中心。 3、公司部分组合式变压器供光伏企业，用于光伏发电。公司研发的“储能变流升压一体机”主要用于光伏电站系统稳定、能量备用等。 4、公司的光伏逆变升压一体机是变压器、逆变器、控制设备组合的产品，可应用在储能行业。 5、公司在充电桩领域已开展技术储备。

600590 泰豪科技 10.0% 4亿 / 97.9亿

数据中心（柴油发电机）+拟收购秦豪军工股权+机器狗+扭亏为盈

1、2026年2月2日晚官微，公司在新年伊始，实现月装机功率突破500MW，产值超4亿，创下历史新高。并在竞争激烈的美国高端数据中心市场成功破冰，实现业绩“开门红”。数据显示，公司目前生产线上，机组从日均下线10台跃升至15台 ，产能大幅提升50%，月装机功率突破500MW ，产值超4亿。 2、公司的智能应急电源产品广泛应用于数据中心、AIDC、通信等行业，与互联网巨头和三大电信运营商等均有合作。2025年1月3日互动，公司机器狗属于小型多用途机器人。 3、2025年4月8日公告，公司拟发行股份收购秦豪军工27.46%股权，泰豪军工系公司控股子公司及军工装备产业的运营主体。 4、2026年1月30日公告，公司预计2025年归母净利润4700万元至7000万元，同比扭亏为盈，主因应急装备板块受益智算数据中心建设及应急保障需求增长，军工装备板块复苏企稳。

000039 中集集团 10.0% 12.5亿 / 219.1亿

数据中心+商业航天+储能+海上风电+机器人

1、2026年2月2日盘后纪要，公司模块化数据中心在中东、东南亚累计交付超1000兆瓦、17000个模块，2024年马来西亚2312项目60MW仅用10个月建成，PUE<1.4，正为300MW AI/Cloud客户提供预制化服务。 2、2026年2月2日盘后纪要，集团子公司中集安瑞科在商业航天领域能够提供液氧储罐、液氮罐、甲烷罐以及氮气常压及高压存储设备、高压氦气储气瓶组等，已跻身全球主要的航空航天储存装备供应商行列。与国内外多个知名航空航天项目建立了稳固的合作供应关系。 3、2025年11月14日互动，中集储能装备已广泛交付至亚洲、北美、欧洲等全球主要市场，储能装备累计出货量超60GWh，已成功在城市超充、数据中心等场景落地示范性项目。 4、2025年2月21日互动，中集飞秒作为集团旗下的智能机器人品牌，其系列化智能焊接工作站采用“3D视觉传感器”和“智能焊接系统”，集成了一个模拟人手、眼、脑协同作业的智能系统，使机器人能够自主执行一系列复杂任务，真正做到“免编程免示教。”

000811 冰轮环境 10.0% 7.6亿 / 155.5亿

数据中心（液冷）+磁悬浮高效离心机组+机器人+制冷设备

1、数据中心温控系统是旗下公司顿汉布什的主要业务之一，服务过国家超算广州中心（天河二号）、中国联通西安数据中心、中国移动贵州数据中心等。公司有产品服务数据中心液冷业务。 2、2025年12月4日机构调研信息，要产品形式为压缩机和换热装置，产品广泛应用于食品/农副产品冷冻冷藏及深加工、冷链物流基地建设、食品/药品真空冻干、冰雪运动场馆、加工预处理产线等商业制冷系统。 3、公司控股子公司深蓝机器主要从事自动化物流包装输送设备、智能机器人移载搬运设备、包装机械的制造、销售。 4、公司工商业制冷设备市占率在30%左右（按销售额计算），集中在大中型商业制冷领域。2024年12月5日互动，作为中国制冷行业领军企业，冰雪运动产业是公司的传统优势服务领域。 5、公司可提供氢液化领域高效氦气螺杆压缩机、氢气输送压缩机、高压加氢压缩机等，服务氢液化、氢储运、加氢站以及氢燃料电池。公司研发项目包括磁悬浮高效离心机组（700-1000RT）的系列机组，已完成样机测试。

301182 凯旺科技 20.0% 5.3亿 / 38.2亿

液冷散热+铜高速连接线缆+合作宇树科技+合作华为+智能存储

1、2025年12月1日晚公告，公司公司拟与东莞市稳尖精密在东莞共同设立由本公司控股的子公司，暂定名为稳凯科技。通过合资模式，公司切入液冷散热行业高增长赛道。 2、2024年6月21日盘后互动，公司生产的SATA类的线缆连接器，主要应用于服务器、智能存储领域。2024年5月18日互动，公司今年持续加强紧密连接线缆的垂直整合和产品类品扩展，目前公司的铜高速连接线缆产能较为充足。 3、2025年2月27日盘后互动，公司与宇树科技从2023年4月开始合作，主要供应些线缆及精密线缆连接组件，不过目前销售额较低，占公司总体销售额比重较小。 4、公司和华为在防水组件产品领域有合作，华为是公司重点开拓客户之一。 5、公司产品主要应用于安防监控系统中各类摄像机，核心客户包括海康威视、大华股份、宇视科技等。

002364 中恒电气 10.0% 18.1亿 / 169.1亿

数据中心（HVDC）+阿里/字节+电力数字化

1、2025年9月4日机构调研纪要，公司10kV直转240V直流电源系统交付量持续增长，匹配多个大型智算中心建设需求，数据中心电源业务营收同比增长60.6%。主要客户户包含BAT、通信运营商、第三方数据中心运营商及多地超算中心等。公司为字节跳动租用的部分第三方数据中心提供电源产品及配电设备。 2、公司与阿里巴巴及其关联方主要在数据中心领域开展合作，网传纪要表示公司HVDC是阿里云直流方案独供（未经证实）。 3、公司与华为就数据中心Panama智能一体化电源产品开展业务合作。 4、公司在电力数字化技术方面聚焦电网运行安全、智能调度、数字化管理、能效治理专业软件研发和电力交易/仿真、新型电力系统数字孪生仿真、需求侧负荷预测、虚拟电厂等新型业务研究。

002238 天威视讯 10.0% 2.9亿 / 66.5亿

数据中心+直播带货+短剧（河马剧场）+超高清视频

1、公司的数据中心业务主要涵盖机柜托管、服务器租用、网络资源租用以及为客户提供定制化解决方案等服务内容。2025年8月26日互动，深汕威视数据中心一期项目今年上半年与客户签约，公司以IDC数据中心为代表的新基建板块正式投产运营。 2、公司于2023年启动对宜和公司的全面深化改革，通过视频号开展直播带货、“一件代发”运营等手段，初步构建了“电视+电商”双轮驱动的发展模式。 3、公司持有河马剧场(短剧)母公司中广电传媒26%股权。中电广传媒旗下拥有头部短剧APP河马剧场、东海短剧等多个短剧应用；拥有东海短剧等多个短剧小程序。 4、公司是深圳地区最主要的电视服务提供商，数字电视服务市场占有率处于第一。 5、公司和上海有孚网络合作成立天之孚云计算公司，天之孚数据中心是有孚网络算力出租平台之一。全国文化大数据交易中心由深圳文交易所承建。控股大股东深圳广播电影电视集团直接持有深圳文交所80%股权。

002922 伊戈尔 10.0% 11亿 / 150.2亿

数据中心电源+特斯拉+储能+充电桩+华为

1、2026年1月7日市场传闻，特斯拉已经完成了对Eaglerise工厂的审核，订单已基本确认：特斯拉将为其储能业务从Eaglerise采购价值超过15亿，Eaglerise为伊戈尔的美国全资子公司。 2、2025年12月31日机构研报，2025年公司数据中心相关订单同比增长超400%，创历史新高，公司泰国工厂已投产，具备月产700台新能源变压器能力，同时配套配电变压器产能；墨西哥工厂预计2026年中期达产，投产后新能源变压器月产能500台。 3、据网络纪要，AIDC是公司新能源之后的第二增长曲线，2024-2026年预期1、2-3、4-5亿，目前开拓了台达在日本软银项目，北美拿了OEM订单，国内客户中恒、台达等。远期SST也在研发，中压整流配套移相变压器有历史出货记录。（未证实） 4、全资子公司东睦科达是高频电感磁性器件方面的核心磁芯供应商，公司生产的高频磁性器件可应用于储能方面的业务。

600869 远东股份 10.0% 17.8亿 / 268.5亿

英伟达检测设备+液冷+人形机器人（线缆）+可控核聚变

1、2026年2月2日盘后公告，美国客户下单算力芯片相关检测设备（TDR），合同金额1181.3万元。据记者了解，该美国客户为英伟达，远东股份2024 年 9 月获英伟达供应商认证（Vendor Code），逐步批量供应该公司所需高速铜缆、智驾数据传输线、车载线、电源线及连接器等产品，并推动下一代芯片液冷板送样测试与量产筹备。 2、2026年1月26日公告，预计2025年归母净利润4500–6500万元，同比扭亏为盈，智能缆网营收规模持续扩大。 3、人形机器人线缆已应用于优必选产品，并送样智元机器人，采用高柔韧性材料，具备抗弯折和扭转性能。 4、公司参与的数据中心项目建设业绩非常多，如服务阿里巴巴、京东云、川西等数据中心基地，远东通讯光纤光缆系列产品可服务于数据中心、运营商、电力系统等领域。

600673 东阳光 10.0% 21.8亿 / 799.9亿

数据中心液冷+人形机器人+积层箔+电池铝箔/电容器

1、2026年1月17日公告，公司完成对东数一号34.5亿元增资，东数三号已支付280亿元交易对价收购秦淮数据中国100%股权，公司间接切入“东数西算”IDC赛道；庆阳150MW零碳基地、中卫1.2GW基地规划采用液冷技术，2024年PUE已降至1.21。 2、2025年5月，公司投资参股专注于浸没散热解决方案的浙江芯寒智能。芯寒智能掌握自适应双相液冷智能调控核心技术，已开发双相流态感知与智能控制融合技术，并成功应用于下一代双相浸没和双相冷板热管理系统。 3、公司在积层箔方面积淀深厚，积层箔从物理层面决定了其超高容量密度、更低阻抗（ESR）和更长寿命的基因，应用于AI电源中、可对传统铝箔技术实现降维打击。 4、公司主要围绕以电极箔、电容器、超级电容器为主的电子材料和包括锂电池正极材料、电解液、含氟新材料等在内的电池材料等领域进行研发。公司与智元机器人及北京大学武汉人工智能研究院等合作方成立光谷东智具身智能机器人子公司。

000534 万泽股份 10.0% 9.2亿 / 140.3亿

燃气轮机出口+发动机核心部件+高温合金+创新药

1、2026年1月5日互动，上海万泽与某海外客户签署燃气轮机叶片供货协议，对应地区售后市场约2亿美元/年。网传纪要显示，公司与西门子燃机签订7年长协，是目前为止亚洲最长的热端叶片合同。当前北美AIDC用中小燃机市场贝克休斯占80%，西门子占20%；西门子25年SGT-A35/45出货12台，预计26/27年增速不低于50%。 2、2026年1月8日盘后消息，马斯克确认xAI采购5台斗山能源380MW燃机，据悉，这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。公司燃机业务进入国内703所，海外进入西门子、GE，预计2026年出货超2亿元。 3、公司在低空经济领域已有布局，高温合金铸件和粉末冶金盘是涡轴和涡桨发动机的关键配件，用于直升机和无人直升机。 4、公司的主营业务为微生态活菌产品、高温合金及其制品的研产销。公司子公司拥有两款微生态活菌药品，2025年引进临床阶段的1类生物新药“阴道用四联乳杆菌活菌胶囊”，为全球首个四联阴道乳杆菌制剂。

000880 潍柴重机 8.2% 16.3亿 / 76.7亿

数据中心（柴油发电机）+年报预增+LNG船

1、2026年1月21日网传研报，公司中速机（燃气）进军北美发电市场，目前已与核心J客户亿级订单测试，功率段在12MW，单GW价值量30e元，单价较柴油价格高60-70%。预计q2初出测试结果。 2、公司拥有全球最大功率的柴油发电机组，公司发电机组产品适用于数据中心。控股股东为潍柴控股集团，实控人为山东重工集团，系国有控股上市公司。 3、2025年1月24日公告，公司预计2025年度净利润2.129亿元至2.569亿元，同比增长45.00%至75.00%，主因船舶与发电主业销量提升及降本增效。 4、公司布局 LNG、甲醇、电池等多种路线低碳动力产品，LNG 微喷双引燃机实现批量订单，甲醇双燃料机首配内河运输船。 5、公司主要开发、制造和销售船舶动力和发电设备市场用30-12000马力的发动机、发电机组及动力集成系统，业务覆盖远洋、近海、内河等领域，船用发动机在内河和近海运输船、渔船市场处于领先地位。

603618 杭电股份 10.0% 4.9亿 / 75.6亿 3天3板

光纤光缆+光通信（杭州）+特高压+锂电铜箔

1、公司地处杭州，是国网杭州供电公司重要的电缆供应商和技术合作伙伴，具备光通信“光棒—光纤—光缆”一体化产业链，光缆产品通过参与电信运营商招投标实现销售。 2、2025年9月16日据国网杭州供电公司官微，9月15日国网杭州供电、宇树科技、具身智能基地、国网浙江华电研究院四方在公司融合创新中心签署“电力+具身智能”框架合作协议，开启在电力人工智能应用领域的深度合作；公司地处杭州，是国网杭州供电公司重要的电缆供应商和技术合作伙伴 3、公司是国家电网和南方电网高压、超高压电力电缆和特高压导线的主要供应商。电力电缆产品主要包含电力电缆、导线及民用线，用于电力传输。 4、公司年产5万吨新能源汽车锂电池超薄铜箔项目一期工程于2023年11月投入试生产运行。

600330 天通股份 10.0% 10.6亿 / 176.1亿 3天2板

光模块上游/铌酸锂晶体+商业航天+逆变器上游软磁材料

1、美国缺电，天通作为变压器更上游的磁性材料，更适用SST的纳米晶材料在大规模扩产，公司生产的软磁材料应用于逆变器中的高频变压器、驱动变压器等器件，与多家行业领先公司均有合作。公司生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料。 2、2025年11月27日公司官微，旗下100%控股子公司天通精电亮相中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，作了《商业卫星数字化批量电装技术》的专题报告，表示已完成商业卫星电装车间的全面数字化改造。 3、公司是晶体材料和晶体设备领域的领先企业压电晶体材料（压电晶圆），已打破国际垄断，产品成功实现量产，销量位居中国同行第一。 4、湖南新天力生产的辊道窑、钟罩炉等烧结设备是锂电池正负极材料制备的核心设备，公司产品广泛应用于新能源电动车锂电行业。

002957 科瑞技术 10.0% 6.7亿 / 95亿

光模块+传供货新凯来+半导体贴片设备机器人

1、2026年1月27日网传机构研报，公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备，合计价值量占比为设备总投资的60-80%，NV给予高度认可，在Lumentum处独供已经进入放量阶段，Finisar放量在即，国内绑定H，均合作多年，其他国产客户也在对接中。 2、据网传纪要，公司与新凯来业务合作超过5年，已包掉公司全部超高精密制造产能，公司正在为新凯来建设两个工厂（东莞+苏州），2026Q1投产。（未证实） 3、公司IGBT功率半导体贴片设备等业务发展良好，持续服务国内大客户，成为其非标自动化核心供应商。公司现有核心产品包括叠片机、电芯装配设备以及化成分容设备，完成锂电中后段的整线布局，向宁德时代、蜂巢能源等头部客户形成设备销售。 4、公司已积累了机器视觉与光学、精密传感与测试、运动控制与机器人、软件技术、精密机械设计五大领域与本行业相关的技术。

301486 致尚科技 15.6% 24.4亿 / 144.9亿

CPO+阿里巴巴DPU+拟收购恒扬数据（算力）+机器人

1、公司是CPO光学组件/连接器的生产商和供应商，产品直接用于CPO设备中，已进入巨头供应链。2025年12月11日投资者关系活动记录表，公司批量生产MTP/MPO光纤跳线等光通信产品，相关产品已通过认证，预计2026年中期小批量生产。 2、2026年1月30日公告，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为8200万元~1.12亿元，比上年同期上升21.88%~66.47%。预计营业收入为9亿元~10.5亿元。 3、2025年8月11日晚公告，公司拟11.5亿元购买恒扬数据99.85%股权。标的专注于智能计算和数据处理产品及应用解决方案，是国内优秀的AI智算中心、云计算数据中心及边缘计算核心基础设施供应商。2025年9月5日晚互动，阿里巴巴集团内企业与恒扬数据签署NRE技术服务协议，产品开发完成后，销售给阿里巴巴指定整机生产厂商，相关DPU产品主要应用于阿里巴巴智算中心。 4、公司连接器产品可应用于机器人领域。

002491 通鼎互联 7.1% 31.9亿 / 101.2亿

光纤+数据中心+机器人+固态电池

1、公司具备“棒纤缆”一体化生产能力，与美国康宁合作光通信光纤，2025Q1公司空芯光纤研发费用同比激增76.37%。网传纪要表示，2024年通鼎互联成功研发支持 800G传输的OM5多模光纤，成为华为数据中心项目的核心供应商。（未证实） 2、2026年1月27日公告，公司拟以6000万元向南京安喜玛科技转让江苏保旺达13%股权，交易完成后仍持股，回笼资金聚焦主业。 3、据网络调研信息，公司布局太空防辐射光纤（未证实）。 4、公司持有上海智臻智能（小i机器人）2.861%股权，后者自主研发并拥有知识产权的认知智能平台。

002951 金时科技 10.0% 1.2亿 / 54.1亿

光纤通信+合作蚂蚁RWA项目+摘帽+超级电容+储能

1、公司通过智芯一号股权基金（持股99%）间接投资了苏州易缆微；易缆微是一家光纤通信产品研发生产商，致力于光纤通信系统、光网络系统、光电传感系统、物联网系统技术研究和试验发展及进出口业务。 2、公司曾与蚂蚁数科签署了一项合作协议，双方将携手打造全球新能源生态圈，通过深化新能源项目RWA合作，助推数字能源发展。 3、2025年12月15日公告，撤销退市风险警示获批，证券简称由“*ST金时”变更为“金时科技”。2025年12月24日晚公开挂牌转让子公司湖南金100%股权，公司再度将标的公司的挂牌价格下调了15%至约2.11亿元。 4、超级电容可应用于储能系统，公司目前正在推进超级电容器混合储能系统的研发。公司产品有分布式液冷储能一体机、分布式风冷储能一体机、逆变升压一体舱等。 5、公司地处成都，公司原从事烟标印刷业务，现已形成以新能源应用领域为核心的储能设备制造，新能源相关产品制造，提供储能安全解决方案的多元化业务。

300757 罗博特科 20.0% 71.7亿 / 575.5亿

CPO+传获NV订单+光模块

1、2026年1月8日盘后纪要，ficonTEC作为全球光电子与半导体自动化封装测试领域的先进设备制造商，与全球顶尖客户保持长期战略合作。依托“FromLabtoFab”的业务模式，可为客户提供从研发验证、新产品导入（NPI）直至大规模量产的全生命周期支持，并已深度融入硅光、CPO、OCS及OIO的产业生态链。 2、2025年6月10日晚公告，截至2025年5月8日止，公司已完成对斐控泰克81.18%的股权收购，斐控泰克股权变更的工商手续已办理完毕。 3、网传公司今年OFC推出的激光矫正清洁设备原型机（提高良率用）已经通过nv验证，且nv需要加入测试功能。此三合一设备2026年产能已被nv预订完用于台湾新竹cpo研发新厂，台积电无法购买的情况下只能向nv租赁此设备，总共20台左右，价值量超200万欧元。（未经证实） 4、公司产品包括适用于HIT/HJT电池工艺的自动化设备。

600149 廊坊发展 10.0% 8122.2万 / 22.5亿

京津冀一体化+清洁能源（供热）+城市更新+房产租赁

1、公司位于京津冀协同发展核心功能区，紧邻京津，将直接受惠于京津冀协同发展战略推进，并对接政策红利拓展业务。 2、公司主营电供热业务和房产租赁，为城区、园区及小区居民、商业和工业用户提供供暖及蒸汽等服务并开展供热系统的统一规划、设计、建设和运营。 3、 公司控股股东为廊坊市投资控股集团， 是廊坊市属重点国有企业， 主营业务涉及土地一级开发、 园区开发运营、 城市更新、 基础设施建设等业务。公司2025年规划将着力夯实供热主营业务的同时， 积极投入推进实施城市更新行动中。 4、公司持有华逸发展62%股份。综合解决各类用户对暖、气、冷、电、热水及蒸汽等多品种的能源需求。

600683 京投发展 10.1% 4663.5万 / 40.4亿

京津冀一体化+北京国资+持有北交所基金+城中村改造+物业管理

1、公司主营是房地产开发、经营及租赁，业务以TOD轨道物业开发为主。子公司北京睿德等从事物业管理服务。公司是国内在建项目体量最大、房屋交付数量最多的地铁停车场上盖综合开发企业，实控人为北京市国资委。 2、在北京的城中村改造规划中，公司斩获东坝地块改造项目，东坝地块处在国贸CBD、首都国际机场、通州副中心三角核心地带和金盏国际合作服务区内，是北京中心城区内为数不多未实施的集中建设区。 3、公司持有北京基石创业投资基金股份,其投资的润农节水为北交所上市公司。 4、公司参股33.33%的基石信创重点关注信息安全、人工智能等目标行业领域的成长型企业进行股权投资。

000856 冀东装备 10.0% 1.5亿 / 26.3亿

京津冀一体化+水泥清仓机器人+数据中心（配电柜、自控系统）

1、2026年2月2日讯，近日中共中央、国务院批复《现代化首都都市圈空间协同规划2023—2035年》，京津冀协同战略进入深化落实新阶段，公司注册地河北唐山。最终控制人为北京市国资委，主营水泥、冶金等行业智能系统集成与EPC全产业链服务。 2、公司具备日产2000吨至1.2万吨新型干法水泥熟料生产线从装备研发、建筑安装、生产调试到备件供应、维修服务等全产业链服务能力。 3、2025年7月18日互动，公司开发的水泥清仓机器人，是针对水泥厂清仓应用场景开发的专用设备，该设备目前尚处于优化改进阶段。 4、2025年1月日互动，公司全资子公司金隅电气（唐山）主营业务为配电柜和自动化控制系统等产品及服务，近两年开始承接工业领域大数据中心业务。

601992 金隅集团 10.0% 2.9亿 / 163.3亿

京津冀一体化+水泥+地产+商业航天+可控核聚变

1、公司是全国建材行业领军企业，全国第三大水泥产业集团，在京津冀地区具有显著的区域规模优势和市场控制力。目前水泥熟料产能约 1.1 亿吨、水泥产能约 1.8亿吨， 预拌混凝土产能约 6200万立方米， 骨料产能约 8600万吨。 2、公司具备多品类房地产项目综合开发的能力，综合实力位居全国同行业前列。 3、2025年12月19日互动，北京金隅通达耐火是公司全资子公司，其产品及服务方案应用于酒泉、太原、海南以及西昌卫星发射中心地面发射工程，同时该公司作为海南文昌商业航天发射场建设单位之一，承担了发射场特种耐火材料供应、施工建设和技术服务工作。 4、2026年1月13日公告，全资子企业通达耐火为四大发射基地供应耐火材料，实现业务收入4473万元(未经审计)。2025年1-9月，公司控股子企业金隅杭加为安徽合肥BEST项目供应加气产品，实现收入58.7万元(未经审计)。 5、2025年12月5日互动，公司通过北京京国管股权投资基金(有限合伙)间接持有北京蓝箭鸿擎0.35%股权,持股比例很低。

600266 城建发展 10.1% 3.3亿 / 124.5亿

京津冀一体化+北京国资+参股商业航天公司

1、2026年2月2日讯，近日，中共中央、国务院批复《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》。批复指出，要建成以首都为核心的世界一流都市圈。公司形成了房地产开发、对外股权投资和商业地产经营三大板块全面协调发展的良好局面。其中房地产开发为主业，主要开发类型涵盖住宅、公寓等多种业态，开发区域遍及北京、天津、重庆等重点区域。公司实控人北京市国资委。 2、公司持有二十一世纪空间技术应用股份有限公司8.61%股权,该公司官网显示其是面向中国及全球客户的空间遥感大数据服务商,是中国商业航天卫星遥感的开拓者。 3、截至2023年末公司共持有11个土地一级开发及棚改项目，处于在建及前期状态的项目计容建面772万平方米，总投资额约1065亿元，其中仅1个项目位于河北省保定市，其余10个项目均位于北京市。

600340 华夏幸福 6.5% 5.9亿 / 62.3亿

京津冀一体化+房地产+机器人小镇+债务重组进展+低空经济

1、公司以“打造幸福城市”为理念,依托产业园区发展房地产开发业务,为园区提供高品质的住宅及配套服务设施。公司全力打造“孔雀城”住宅品牌,深耕京津冀区域。 2、公司香河机器人小镇作为承接京津冀机器人和人工智能技术产业转移的重大平台，重点围绕机器人、智能制造和大数据等产业，已签约入驻韩国安川都林、美国ATI等知名企业150余家企业。 3、2025年12月1日晚公告，未落实债务重组，公司以全资子公司固安信息咨询作为委托人和初始受益人，设立信托计划，并拟以该信托计划受益权份额抵偿不超过240.01亿元金融债务 4、华夏幸福签约内蒙古兴安盟持续拓展低空经济业务布局；子公司华夏幸福（深圳）产业公司与浙江科比特签署《战略合作协议》，双方拟在低空经济领域深入开发战略合作模式。公司与国有独资企业廊坊临空投资发展公司达成战略合作伙伴关系，旨在低空经济领域开展长效合作。

600986 浙文互联 10.0% 60.8亿 / 221.6亿 8天4板

AI营销（字节）+母公司合作”总台文创"+算力

1、2026年1月20日官微，近日公司与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。 2、2025年12月28日，在中央广播电视总台2026年“大春晚季”版权文创产品发布会上，总台文创宣布将与浙江省文化产业投资集团通过“数字资产+实体赋能”的方式打造新玩法、新场景，为受众带来数字虚拟文化新体验，公司为浙文投旗下上市公司，同时为浙江文交所第二大股东（浙文投为第一大股东，持股66%），持股约9%，浙江文交所为国内首家拥有文化数字资产交易资质的国有控股机构。 3、公司布局发展了算力基础设施业务，成立了全资子公司浙文智算，为AI相关业务及数字文化发展提供算力底座服务。 4、公司隶属浙江财政厅，主营数智营销与数字文化，客户覆盖头条、腾讯、阿里、快手、百度、华为等大厂。

002830 名雕股份 10.0% 4.2亿 / 16.6亿 3天3板

AI传媒+智能家装+华为+瓷砖胶+装饰装修

1、2026年1月28日讯，企查查APP显示，近日，广东云犀互动传媒成立，注册资本6500万元，该公司由名雕股份全资持股。标的公司含多项AI业务，经营范围涵盖人工智能基础软件开发、应用软件开发及公共服务平台技术咨询服务。 2、公司推出了“云体验、云设计、云智控、云生态、云金融、云呼叫”的一体化•云家装体验式服务，客户使用移动智能终端即可通过APP客户端、PC客户端、微信和电商平台等入口，体验由VR、3D技术所展现的装饰全流程服务。 3、公司与华为全屋智能达成合作，打造全屋智能家装新场景。 4、公司旗下新型环保材料有马尼斯防水瓷砖胶，瓷砖胶是用于粘贴瓷砖、面砖、地砖等装饰材料的现代装修新材料。 5、公司是一家面向中高端客户的、产业链完整的家装及家居综合服务提供商，致力于装饰业务一体化发展。

603095 越剑智能 10.0% 1.4亿 / 47.1亿

AI智能验布机+机器人+合作华为+人工智能

1、2025年12月22日公司在第20届上海国际纺织工业展览会上重点展示了加弹机、经编机及智能验布机，其AI智能验布机深度融合华为ESIE算法模型与昇腾AI算力，验布速度可达60米/分钟，瑕疵检出率超90%，能精准识别针织、梭织等多场景面料瑕疵，还可通过边缘计算与云端协同实现质量追溯。 2、公司拥有产业投资基金，主要投资于与公司有一定业务协同的工业互联网、机器人及零部件等领域的企业。 3、2024年10月21日，公司与华为签署合作协议，以华为ESIE（边缘业务智能使能器）质检产品为基础，围绕“边缘计算+AI+装备升级”进行合作，共同推动人工智能助力纺织装备制造产业升级，将围绕企业数字化转型、智慧工厂建设等领域展开深入合作。 4、公司为浙江省高端装备制造业骨干企业，公司募集资金投资项目中的高速加弹机、假捻变形机、经编机、高速剑杆毛巾织机等产品属于浙江省高端装备制造业发展重点领域。

600410 华胜天成 10.0% 44.1亿 / 221.5亿

火山引擎+AI智能体+华为昇腾计算+智算中心

1、公司是火山引擎生态合作伙伴，从 2021 年单点应用发展为 "技术互补 - 场景共创 - 生态共荣" 的核心伙伴关系，同时在抖音豆包大模型算力配套上有协作。 2、公司自主研发的AI驱动智能投标系统“投标大王”荣登《2024中国AI Agent最佳实践案例TOP20》榜单。 3、公司与华为昇腾计算应用层面积极开展技术适配，打造智能计算ISV；与华为软件业务部基于大模型联合研发智能化场景方案，实现领先级ICT服务伙伴认证。 4、公司天津市河北区智能计算中心全面建设后可提供300P人工智能算力系统。公司已与华为、百度、腾讯及字节建立合作伙伴关系。 公司拥有包括新一代人工智能算力中心（AICC） 在内的整体解决方案。 5、参股公司泰凌微电子曾是英特尔投资的唯一一家芯片设计公司。公司已在2020年至2022年连续三年与Intel签署有关云平台合作研发的战略合作协议。

000607 华媒控股 6.0% 8.1亿 / 45亿

AIGC+数字资产+数字货币+内容审核+广告策划

1、公司已投资“数字人生产基地研发”项目，布局AI内容生产与分发。 2、公司参股的杭州市文化产权交易所是是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构，能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时，杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。 3、公司是杭州文化产权交易所第一大股东（40%股权），参与打造杭州区块链产业园，DFCInstitute与斯坦福大学合作成立的首个国际电联央行数字人民币（中国）实验室，签约入驻产业园。网传文交所或成为中国RWA的主流载体（未证实）。 4、公司内容审核目前主要是文字审核，目前的图片和视频审核实质上也是基于关键字的文字审核。公司已开展的针对集团外部的内容审核服务有网站、微信、微博代运维。 5、公司广告策划业务主要通过旗下报刊媒体公司运营，由于杭州日报、都市快报等为区域性强势媒体，公司广告业务在区域内具有竞争优势。

603103 横店影视 10.0% 2.7亿 / 195.7亿 4天4板

3部影片定档春节档+影视投资+IP衍生品+短剧

1、2026年1月27日在横店影视城拍摄、横店影视旗下浙江横店影业出品电影《星河入梦》定档2月17日（春节）上映。据悉，截至目前，已有6部影片定档2026年春节档，其中横店影视参与出品的有3部，分别是《飞驰人生3》《熊出没·年年有熊》《星河入梦》。 2、公司主营为影视投资、制作、发行、电影放映及相关衍生业务。2025年7月15日公告，公司预计2025 H1实现扣非净利润为 1.4亿元-1.9亿元，同比增长 825.61%-1156.18%。 3、2024年半年报，公司丰富衍生品周边产品，扩大IP衍生品的开发业务，争取与知名品牌达成衍生品快闪店的开设合作，利用衍生品、卡牌等销售创造良好的动漫二次元氛围，深度绑定卡牌玩家。 4、控股股东旗下横店影视城受益短剧精品化趋势，公司开发的“横店视频”APP 已成功取得网络视听许可证。 5、公司与腾竞体育达成合作，获“2023英雄联盟职业联赛”线下直播授权。

000995 皇台酒业 10.0% 8.6亿 / 30.5亿 4天4板

白酒酿造+葡萄酒

1、公司是最小市值的非ST白酒企业，从事的主要业务白酒酿造与销售、葡萄酒酿造与销售、酿酒葡萄种植。公司白酒产业拥有“皇台”和“凉州皇台”两大品牌；公司“凉州”品牌葡萄酒产业拥有“凉州生态手选”和“凉州生态臻选”两大系列。 2、2026年1月30日晚发布业绩预告称，预计2025年净利润约为1000万元～1500万元，同比下降45.85%～63.9%。 3、公司拥有5000亩酿酒葡萄基地。是中国最佳的优质酿酒葡萄和葡萄生态区之一。 4、直销模式下，公司通过电商自营店铺、自有专卖店、直播等渠道将商品直接销售给下游客户，其中，公司在天猫、 京东等第三方电商平台上开设自营店铺以及通过抖音等直播方式，直接向终端消费者销售商品;通过开设自有专卖店， 向消费者销售产品。

605599 菜百股份 10.0% 2.9亿 / 172.2亿

黄金珠宝+哪吒系列金饰+IP经济+网络直播

1、公司主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。2019年9月11日《哪吒之魔童降世》系列黄金首饰于菜百公司北京独家首发。 2、2026年1月29日盘后公告，公司预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为10.6亿元到12.3亿元，与上年同期(法定披露数据)相比，将增加3.41亿元到5.11亿元，同比增加47.43%到71.07%。主因黄金珠宝行业消费趋势变化加速。 3、2025年4月14日互动，公司与北京动物园等达成战略合作，并迭代更新“家和祥瑞”、“百事如意”等国潮系列自主设计产品，通过IP合作、产品创新及全渠道布局应对消费趋势变化。 4、公司以“菜百首饰”为主品牌，设计、销售包括黄金饰品、贵金属投资产品、贵金属文化产品和钻翠珠宝饰品等在内的全品类、多款式黄金珠宝商品。 5、公司拥有覆盖北京各行政区以及河北、天津、西安等地的64家直营门店、银行渠道等线下销售网络，以及覆盖全国市场的线上电商销售网络。

600785 新华百货 10.0% 11.3亿 / 52.5亿 4天3板

商业百货+拟转让股份+胖东来+字节概念+谷子经济

1、公司是宁夏乃至西北地区较大的商业零售企业，主要从事商业零售、物流和商业物业出租业务，零售业务主要涉及百货商场、通信连锁等。 2、2026年1月14日公告，公司控股股东物美科技于2026年1月13日与杭州景祺、厦门联芯美分别签署了《股份转让协议》。物美科技将其持有的无限售股份1128.16万股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺，将其持有的无限售股份1128.16万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美。 3、2025年3月21日物美首家以“学习胖东来”为目标自主调改的北京学清路店正式恢复营业，物美方面表示今年计划在全国开设30家左右的调改店。物美集团为公司控股股东。 4、火山引警宣布携手零售数字化转型技术服务头部企业多点 DMALL，成立零售大模型生态联盟。银川多点信息技术有限公司为公司全资子公司。 5、公司打造鲸喜家族ip，该形象是以宇宙万物为灵感之基打造的符合新百旗下各商业项目气质的ip形象家族。公司ip限定周边产品有马克杯、帆布包、鼠标垫等。

600053 九鼎投资 10.0% 5.5亿 / 101.5亿

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产

1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、2025年10月28日消息，证监会将启动实施深化创业板改革，设置更加契合新兴领域的上市标准。 3、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投资，以中国境内科技制造、新消费、生命健康领域内的优质企业为主要投资对象。 4、公司是江西省内唯一一家上市房地产企业，房地产业务占比49.8%，公司房地产业务聚焦“紫金城” 项目定位为南昌市区核心地段的中高档住宅及物业的开发及销售。

603920 世运电路 10.0% 25.1亿 / 467.7亿

人形机器人+商业航天+脑机+AI服务器（PCB）+自动驾驶

1、2025年11月6日互动，公司向T客户供应人形机器人核心控制模块PCB，已完成3代产品迭代并交付首批量产样品，北美与国内3家头部客户合作落地。2025年上半年公司获得人形机器人客户F公司新产品定点和设计冻结进入转量产准备，同时积极推进与国内人形机器人头部客户合作，通过客户认证获得新一代人形机器人项目定点。 2、2026年1月16日盘后纪要，公司已完成商业航天相关的技术布局。此外，公司重点发展的芯片内嵌式PCB技术，通过嵌埋工艺将功率芯片直接嵌入PCB板内，该技术路线在航空航天领域具有广阔的应用前景。 3、公司与脑机产业重要客户开展战略合作,公司正积极参与客户的新产品、新料号,并将紧跟客户发展步伐积极做好产能准备。 4、公司已经实现了28层AI服务器用线路板、24 层超低损耗服务器和5G通信类PCB的量产。目前已通过ODM厂商进入NV的高速连接器模块与电源模块领域；完成AMD全系产品认证；为欧洲主要算力中心客户提供产品。

601799 星宇股份 10.0% 19.4亿 / 378.8亿

机器人+汽车灯具+H股递表+智能座舱

1、网传公司具身智能项目主要包括颈部交互模组、光学模组、皮肤及结构件。截止2025年9约30日，公司已与若干锅内领先人形机器人制造商展开研发合作，其中部分已完成样机交付并进入测试或试点阶段。（未证实） 2、2026年1月27日证券时报，公司为中国最大车灯供应商，2024年国内市占率11.0%中国第一，全球市占率4.2%全球第七；2025年上半年承接52个新车灯项目并实现37个车型批产，客户覆盖奇瑞、赛力斯、理想、蔚来、小鹏及全球前十大整车厂中的九家。 3、2026年1月26日公告，公司向港交所正式递交H股发行并上市申请，华泰国际任独家保荐人，拟借此拓展国际融资渠道。 4、公司有充分的氛围灯技术储备，目前已有批产的氛围灯项目，进入智能座舱。 5、公司的核心客户从自主品牌（一汽、奇瑞等），逐渐拓展到合资品牌（一汽大众、一汽丰田等），且已大量配套奥迪车型（A3、Q3、Q5 等），并获得北京奔驰项目订单，客户群体不断向中高端品牌渗透。

002126 银轮股份 10.0% 14亿 / 286.3亿

Figure机器人+数据中心液冷系统+比亚迪

1、Figure完成C轮融资，投后估值390亿美金。机构表示公司已拿到北美客户（非T）旋转总成1k台订单，预计公司大概率是Figure旋转总成供应商。公司在机器人零部件领域的业务尚处于研究开发阶段，尚存在不确定性，未形成销售收入。 2、公司2021年开始发展以数据中心和服务器等领域的热管理业务，目前涉及的品类包括GPU芯片冷板模组、服务器流量分配单元CDU、数据中心冷却塔，精密空调、预制浸没一体式液冷机组等产品，部分品类已经为头部客户量产配套。 3、公司跟比亚迪配套产品包括电子风扇，电池换热器，油冷器等。 4、公司是全球新能源汽车热管理产品种类最全的供应商，公司也是国内最大机油冷却器生产商，热交换器产销量已连续十多年保持国内行业第一，外销占比超20%。

002455 百川股份 10.0% 16.1亿 / 50.8亿 5天4板

偏苯三酸酐+磷酸铁锂+虚拟电厂+储能

1、公司从事醋酸酯类、偏苯三酸酐及酯类等化工产品的研产销。公司TMA批复产能是4万吨/年。公司丙二醇甲醚醋酸酯的设计产能为5万吨/年。 2、2026年1月29日讯，公司2025年负极材料出货量超5万吨，排名行业第11，出货量同比增幅达165.8%，宁夏基地年产10万吨负极材料石墨化一体化项目2025年已全部投产。 3、关于虚拟电网领域方面，公司表示下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备等多个相关应用领域。 4、公司持有海基新能源32.81%的股份。后者是国内储能第一梯队的企业。海基新能源目前已已投产产能为1GWh，另有1GWh产线调试、2GWh锂离子电池及电池组项目建设中。 5、公司有进行石墨烯锂电池正极材料、石墨烯电池的技术研究；子公司宁夏百川新材料正在建设锂电回收工程；公司钠离子电池目前处于小试阶段。

603172 万丰股份 10.0% 6.3亿 / 15.6亿 4天4板

分散染料+碳纤维

1、2026年1月29日机构研报称，分散染料的核心中间体还原物开启涨价，已从去年的2.5万元/吨飙升50%以上至3.8万元/吨，历史上价格弹性较大，曾达10万元/吨以上。还原物供给高度集中，看好未来涨价的持续性。公司产品以中高端分散染料为主，主要用于涤纶及其混纺织物的染色和印花。公司分散染料及原染料占收入比89.74%。 2、子公司三达新材料公司经营范围包括经销：芳纶纤维、碳纤维。 3、公司处国内分散染料行业领先地位，产品定位中高端领域，主要用于涤纶及其混纺织物的染色和印花，经分散染料印染加工的化纤纺织品。

002165 红宝丽 10.0% 25.3亿 / 90.2亿 3天2板

环氧丙烷+光刻胶清洗剂

1、2026年1月14日互动，环氧丙烷综合技术改造项目已完成全部前置审批与装置中交，进入试生产前期准备，投产后产能将由10万吨/年提升至16万吨。 2、环氧丙烷衍生品业务占比约91%，年产10万吨环氧丙烷（聚氨酯聚醚、异丙醇胺主要原料）装置已于2020年投产；2026年1月12日互动，环氧丙烷技改项目在为试生产做积极准备，进展较前预期好。 3、2025年12月26日互动，公司异丙醇胺产能9万吨，应用于清洗剂、新能源、电子化学品等高景气领域，出口占营收约36.51%。公司异丙醇胺可用于电子化学品之光刻胶清洗剂 4、公司主营硬泡组合聚醚和异丙醇胺，其中硬泡组合聚醚年生产能力15万吨，硬泡聚醚供应三星、LG等全球冰箱龙头。

000533 顺钠股份 10.0% 9.6亿 / 65.1亿 2天2板

数据中心（变压器）+字节+核电+储能

1、公司通过孙公司顺特电气（持股75%，施耐德持股25%），成为施耐德在中国唯一的变压器合资企业，具备承接其全球AIDC变压器订单外溢的“嫡系”优势。顺特电气是公司的核心业务，公司2025年上半年境外业务占比12.99%。据网络信息（未证实），施耐德电气计划在2027年前向美国业务投入​​超过7亿美元，该公司是英伟达推动的800V高压直流数据中心电源架构​​的官方合作伙伴。 2、公司先后为秦淮数据、阿里巴巴、万国数据等客户累计供货超过5000台套输配电设备。秦淮数据是字节跳动最主要的算力服务商。 3、公司主要产品变压器、预装式变电站等，提供电力成套工程及服务，业务广泛分布于国内外新能源（光伏、风电、储能）、智能电网、数据中心、半导体、核电等领域。 3、公司核岛1E级干式变压器​用于核反应堆安全供电系统，​非安全级干式变压器（BOP）​​用于常规岛及辅助设施，开发核聚变实验堆（ITER）配套电力设备，参与国际热核聚变项目。 5、公司面向大型储能电站和分布式工商业储能电站，分别推出储能变流升压一体机和分布式储能一体柜。

600590 泰豪科技 10.0% 4亿 / 97.9亿

数据中心（柴油发电机）+拟收购秦豪军工股权+机器狗+扭亏为盈

1、2026年2月2日晚官微，公司在新年伊始，实现月装机功率突破500MW，产值超4亿，创下历史新高。并在竞争激烈的美国高端数据中心市场成功破冰，实现业绩“开门红”。数据显示，公司目前生产线上，机组从日均下线10台跃升至15台 ，产能大幅提升50%，月装机功率突破500MW ，产值超4亿。 2、公司的智能应急电源产品广泛应用于数据中心、AIDC、通信等行业，与互联网巨头和三大电信运营商等均有合作。2025年1月3日互动，公司机器狗属于小型多用途机器人。 3、2025年4月8日公告，公司拟发行股份收购秦豪军工27.46%股权，泰豪军工系公司控股子公司及军工装备产业的运营主体。 4、2026年1月30日公告，公司预计2025年归母净利润4700万元至7000万元，同比扭亏为盈，主因应急装备板块受益智算数据中心建设及应急保障需求增长，军工装备板块复苏企稳。

000039 中集集团 10.0% 12.5亿 / 219.1亿

数据中心+商业航天+储能+海上风电+机器人

1、2026年2月2日盘后纪要，公司模块化数据中心在中东、东南亚累计交付超1000兆瓦、17000个模块，2024年马来西亚2312项目60MW仅用10个月建成，PUE<1.4，正为300MW AI/Cloud客户提供预制化服务。 2、2026年2月2日盘后纪要，集团子公司中集安瑞科在商业航天领域能够提供液氧储罐、液氮罐、甲烷罐以及氮气常压及高压存储设备、高压氦气储气瓶组等，已跻身全球主要的航空航天储存装备供应商行列。与国内外多个知名航空航天项目建立了稳固的合作供应关系。 3、2025年11月14日互动，中集储能装备已广泛交付至亚洲、北美、欧洲等全球主要市场，储能装备累计出货量超60GWh，已成功在城市超充、数据中心等场景落地示范性项目。 4、2025年2月21日互动，中集飞秒作为集团旗下的智能机器人品牌，其系列化智能焊接工作站采用“3D视觉传感器”和“智能焊接系统”，集成了一个模拟人手、眼、脑协同作业的智能系统，使机器人能够自主执行一系列复杂任务，真正做到“免编程免示教。”

301362 民爆光电 20.0% 3604.9万 / 19.2亿 2天2板

拟收购厦芝精密+植物照明+LED照明产品+次新股

1、2026年1月30日晚公告，公司拟现金收购厦芝精密51%股权，同时拟通过发行股份的方式向厦门麦达购买厦芝精密49%股权并募集配套资金。标的公司深耕PCB钻针领域。 2、公司持续布局植物照明、净化灭菌照明等前沿产品，完成 “智能植物环境补光控制系级及照明系列产品”、“美容杀菌设计LED食品照明系列”等研发项目。 3、公司主要从事LED照明产品的研发、设计、制造、销售及服务。 4、公司以ODM方式为境外客户提供差异化、已累计为客户开发并销售的产品超过了40000种，服务的客户超过了4,000家，2019 年公司在中国 LED 灯具出口企业中排在第四位。

001220 N世盟 106.2% 10.9亿 / 13.6亿

物流

1、公司专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化、嵌入式的供应链物流解决方案。系国内具有代表性的一体化供应链综合物流企业。 2、公司客户包括汽车制造业领军企业奔驰汽车和现代汽车，全球包装行业龙头利乐包装和安姆科，全球海运、货代头部企业马士基等。其中马士基系客户与公司自2018年开始合作、并于2021年新增开展储能锂电池物流项目。

000711 ST京蓝 4.9% 2.4亿 / 53.5亿 7天5板

ITO靶材+拟更名铟靶新材+资产注入鑫联环保+无人机+土壤修复

1、2026年1月24日公告，公司拟与合作方共同出资设立控股的铟靶新材科技红河有限公司，并拟购买云南某ITO靶材企业全套设备，计划切入高密度ITO靶材市场。 2、2026年1月23日晚公告，公司董事会同意将名称变更为“铟靶新材科技股份有限公司”，并将在名称变更后申请证券简称变更，旨在发挥铟资源优势拓展高密度ITO靶材业务。 3、2025年12月25日晚公告，公司根据重整计划启动将鑫联科技或其主营业务资产注入上市公司的程序，并拟签订相关意向协议。 4、公司参股公司沈阳金丰春是一家集农业植保无人机的研发、生产、无人机驾驶员培训、植保作业服务于一体的综合性高新技术企业。 5、公司主营土壤修复、耕地土壤环境综合治理保护、高标准农田建设等业务。

000821 ST京机 5.0% 3.9亿 / 84.7亿 8天4板

钙钛矿+光伏设备+TOPCon电池

1、2026年1月29日发布投资者关系活动记录表，截至当前，公司已向多个客户在北美市场成功交付光伏组件设备。竞争优势主要体现在：1)高市场占有率：组件流水线及层压机设备在当地拥有较高市场份额；2)本地化服务：在美国设有技术服务中心和仓库；3)客户结构多元：包括世界500强企业及当地知名的光伏厂商。 2、2025年4月26日年报，公司全资子公司晟成光伏具备钙钛矿整线供应能力，已向头部厂商交付首台GW级钙钛矿溅镀设备，光伏装备业务为核心主业。 3、2026年1月23日互动，公司股票被实施其他风险警示，但不触及强制退市的情形。 4、公司实现钙钛矿设备开发与销售，已交付产品包括钙钛矿PVD镀膜设备、钙钛矿团簇型多腔室蒸镀设备；公司在TOPCon技术路线布局的PECVD和PVD二合一镀膜设备尚在验证中。 5、公司将成为金石清洗制绒的唯一供应商和自动化设备的首选供应商。公司已完成首台HJT异质结清洗制绒设备的交付。

000608 *ST阳光 4.9% 742.3万 / 27.2亿 2天2板

摘星脱帽+控制权变更+股权转让+地产+物业租赁

1、2026年1月30日晚披露业绩预告，预计实现营业收入3.35亿元至3.5亿元，扣除后营收3.25亿元至3.35亿元，超过3亿元的"保壳"红线。 2、2026年1月27日公告，京基集团4.34亿向刘丹转让公司19.97%股份，获深交所合规确认。2026年1月15日公告，控股股东京基集团拟将所持149,779,669股19.97%协议转让给自然人刘丹，完成后刘丹将成为公司控股股东、实控人。 3、2025年12月5日公告，控股股东京基集团协议转让公司10%股份予自然人刘丹已完成过户，交易对价1.81亿元，受让方承诺18个月内不减持。 4、公司是京基集团旗下唯一地产上市平台，京基集团在深圳商业地产领域深耕多年，自 2021年开始公司已正式受托管理京基集团旗下优质商业项目。 5、公司商业运营和物业租赁业务主要集中于京沪蓉深地区，均为国内一二线城市，具有较大的商业潜力。房地产业务占比3%。

603843 *ST正平 5.0% 980.3万 / 41亿 2天2板

预重整受理+赛马+隧道工程（西藏）+算力+文旅

1、2025年12月24日公告，西宁中院已决定对公司启动预重整。2026年1月8日公告，公司控股股东、实控人金生光持有公司股份1.21亿股，占公司总股本的17.33%，本次被司法冻结1.18亿股，占其所持股份比例97.20%，占公司总股本比例16.85%。 2、2026年1月30日公告，预计2025年归母净亏损3.4亿元-4.3亿元，存在因净资产为负而退市的重大风险。 3、2025年8月30日半年报，公司基建主业正向智算服务转型，已签订GPU服务器租赁与运维合同并实施，昆仑算电协同示范产业园、通辽智算协同产业园等项目同步推进。 4、2023年5月29日互动，公司拥有格尔木市那陵郭勒河西铁多金属矿探矿权，铜、铁、锌矿石储量超1300万吨。 5、全资子公司正平建设集团中标新疆国际赛马会公司•中亚民俗文化体验地项目，全资子公司正平深圳投资发展持有新疆国际赛马会34%股权。

000668 *ST荣控 5.0% 2682.9万 / 20.6亿 2天2板

扭亏为盈+重组预期+跨境物流转型+物业+骨科耗材

1、2026年1月30日业绩预告，公司预计2025年度归母净利润2500–3500万元，同比扭亏，营业收入3.6–4.1亿元，已满足申请撤销退市风险警示条件。 2、公司控股股东为盛世达投资，资产转型中，明确要并购重组。 3、子公司广东荣控伟华国际物流开展跨境物流业务，2024年实现跨境物流业务收入3900万元，占营收25%，并计划2025年起三年内退出房地产行业向跨境物流转型。 4、公司办公地址位于北京，主营业务为房地产开发与经营，主要产品为改善性住宅及高端办公物业。 5、子公司威宇医疗是专业化的医用骨科植入耗材配送和技术服务提供商，主营脊柱、创伤、关节等医用骨科植入耗材销售及配送业务，并提供相关的技术性服务。

603557 ST起步 5.1% 5706.4万 / 17亿

电解铝+资产获赠+童鞋/服装+光伏+申请摘帽

1、2026年1月20日公告，控股子公司佛山鹏昌拟为广西天丞铝业4000万元银行授信提供连带责任担保，天丞铝业主营汽车轻量化轮毂等铝加工产品，公司间接持股。 2、2025年11月28日晚间公告，“湖州洪亚”自愿向公司无偿捐赠所持有的“佛山鹏昌”80%的股权。标的公司年度营收、利润数据均远超上市公司。 3、公司产品主要定位于中端市场，面向3-13岁儿童。公司采用外协生产方式，线上渠道公司通过抖音、淘宝、唯品会等第三方电子商务平台进行销售。 4、公司主要从事铝合金铸造、挤压、锻造等工艺生产，主营产品包括汽车轻量化轮毂、工业挤压型材等，产品广泛应用于汽车、电子电器、医疗器械等多个领域。 5、2025年9月25日公告，公司收到刑事判决书，因欺诈发行证券罪一审被判处罚金1000万元。2025年4月29日晚公告，公司已向上交所提出撤销相应的其他风险警示申请。

600735 ST新华锦 5.0% 1.2亿 / 26亿 10天5板

资金占用解决+脑机接口+上报矿产资源+跨境电商

1、2026年1月21日互动，控股股东鲁锦集团及间接控股股东新华锦集团已被法院裁定受理破产重整，公司将依法申报4.06亿元被占用资金债权，资金占用问题有望通过破产重整程序解决。 2、2026年1月23日公告称，预计2025年净利润-1.42亿元到-9500万元，将出现亏损。因拟计提商誉减值、存货跌价及信用减值损失，且存在退市风险警示可能。 3、旗下子公司曾与强脑科技合作，为其提供产品销售、推广等服务，公告显示目前与强脑科技合作已终止。 4、2025年12月24日互动，据了解贵公司的子公司森汇矿已经通过山东省的审核，现在已经报到矿产资源部正在补充材料，公司拥有两家石墨矿子公司，青岛森汇矿区范围内保有石墨矿石量244万吨，矿物量16万吨；海正石墨矿区范围内石墨矿石量为1486.8万吨，石墨矿物量为52.1万吨。 5、公司主营的发制品和纺织服装产品的生产加工及出口贸易，外销占比82.18%；公司跨境进口电商业务主要通过子公司上海荔之开展。

002713 *ST东易 5.0% 3.3亿 / 50.6亿 3天3板

扭亏+重整完成+撤销风险警示+算力注入预期+数字化家装

1、2026年1月30日公告，预计2025年净利润为盈利3200万元至4800万元，上年同期亏损11.71亿元。预计营收为5.53亿元至8.3亿元，上年同期为12.96亿元。 2、2026年1月23日公告，深交所已同意撤销因重整而实施的退市风险警示，重整计划执行完毕，公司资产负债结构改善。 3、2025年12月22日公告，华著科技及张建华先生将采取积极措施推动在实施的算力中心集成服务项目及质保期项目换签至东易日盛或其实际控制的公司。 4、据网络纪要，算力资产一期价值：华著科技承诺无偿注入的和林格尔智算中心一期（20万P算力）已完工，对应市值约100亿元（901MW电力容量，规模为*ST宇顺28倍）。若二期60万P算力落地，公司将进入国内算力第一梯队，理论市值可达600亿元。（未证实） 5、公司为数字家装品牌龙头，公司通过VR裸眼云台为客户呈现全屋渲染及高清全景图。

000691 *ST亚太 5.1% 5973.4万 / 27.1亿

申请撤销风险警示+重整完成+农药/医药中间体+酒店

1、2026年1月5日公告，申请撤销公司股票因重整而被实施的退市风险警示，因公司2024年度经审计的期末净资产为负值，公司股票仍继续被实施退市风险警示。2026年1月9日互动，公司重整计划已执行完毕，法院裁定终结重整程序，债务危机化解。 2、2025年12月27日重整计划，产业投资人北京星箭拟将军工惯导、光电及智能装备业务逐步导入公司，打造第二增长曲线。 3、2025年11月17日盘后公告，重整投资人将无偿、无条件捐赠7300万元至公司。2025年9月13日公告，公司与北京星箭长空测控签署《重整投资协议》。 4、公司位于兰州，主要从事精细化工产品中的医药中间体的研产销业务。公司产品主要应用于农药、医药及饲料添加剂领域。 5、公司现拥有海南国际五星级酒店寰岛大酒店股权，并拥有亚龙湾海底观光项目股份。

002898 *ST赛隆 5.0% 3670.8万 / 11.4亿

AI服务器+创新药+控股股东变更+人体干细胞

1、2025年9月19日互动，公司AI服务器业务已实现营业收入约5398万元，产品用于大模型训练、云数据中心等场景，成为新增利润点。据2025年11月5日互动，新疆子公司主要开展AI服务器组装生产业务，目前已经投产。 2、2025年7月10日晚公告，全资子湖南公司赛隆药业获吡拉西坦注射液《药品注册证书》。该药品为化学药品3类，适用于急、慢性脑血管病等多种原因所致的记忆减退及轻、中度脑功能障碍，也可用于儿童智能发育迟缓。 3、2025年7月10日公告，公司将变更为无实控人。陈展生为海南雅亿有限合伙人，其担任广州立白集团董事，是立白集团创始人之一陈凯臣之子。 4、全资子公司珠海横琴新区赛隆悦佳生物科技公司，经营范围包括人体干细胞技术开发和应用。

002581 ST未名 5.0% 3880.5万 / 28.9亿

Ⅲ期临床将启动+干眼症+神经修复类药物

1、2026年1月5日收到《刑事判决书》暨诉讼进展，责令潘爱华向厦门未名返还人民币 1275 万元。 2、2025年11月7日公告，公司一类创新药重组人神经生长因子SMR001滴眼液获北京同仁医院伦理批件，III期关键注册临床试验正式启动。SMR001滴眼液采用中国仓鼠卵巢 细胞（CHO）表达系统，是国内首款以重组人神经生长因子为有效成分的滴眼制剂。弗若斯特沙利文预计，国内干眼症 药物市场将在2030年达到 180 亿元。 3、子公司天津未名是国内最早从事基因工程干扰素产品开发及制造的现代生物制药企业，主要产品为人干扰素α2b 注射剂及人干扰素α2b 喷雾剂。 4、公司恩经复®​适用于正己烷中毒性周围神经病、视神经损伤、阿尔茨海默病等神经退行性疾病，覆盖终端医院超千家。 5、2025年5月16日公司持有北京科兴26.91%股权，获得现金分红款1.3455亿元。

920305 *ST云创

推训一体机+云计算+数据存储

1、公司cGPT大模型训练推理一体机除支持主流NVIDIA计算卡以外，还支持全国产化方案。公司2024年5月在克拉玛依设立全资子公司开展智算中心建设，其中一方面拟用于承载公司自身业务发展的算力需求，另一方面，也能够用于支撑公司未来业务中对客户的数据和智算服务，以及部分基于互联网的服务。 2、公司地处江苏南京，主营是向客户提供大数据存储产品、大数据处理产品和解决方案，解决客户对于数据存储、数据处理和应用的需求，主要应用领域为公共安全、环境监测和学科教育等领域。 3、公司已推出自己的AIGC产品——云创AI智能机器人，能够为用户提供AI聊天和AI绘画功能。目前已与华为、英特尔、希捷等多家知名企业开展了深入的合作。 4、公司具有丰富的国家大型数据中心、国家级实验室等项目案例和经验，参与大量国家信息化建设项目，如国家超算深圳中心、紫金山实验室无损数据中心等。

603021 ST华鹏 5.0% 6798.3万 / 16.9亿

仲裁预期+玻璃器皿+曾计划收购赫邦化工（已终止）

1、2026年1月23日公告，预计2025年期末净资产-20800万元到-13900万元，公司股票在2025年报披露后可能被上海证券交易所实施退市风险警示。 2、市场传闻仲裁将出结果，此前2025年11月4日互动，公司收到延期裁决的通知。截至目前，正等待仲裁庭合议裁决。仲裁金额达14亿元。 3、2025年4月17日盘后公告，山东国惠拟吸收合并公司间接股东山东发展。市场猜测此举会给公司带来新战略发展机会。 4、公司主营业务为研发、生产和销售玻璃器皿产品和玻璃瓶罐产品，现拥有日用玻璃制品生产能力约25万吨。玻璃器皿产品主要以玻璃高脚杯为主。 5、公司于2024年3月终止购买赫邦化工100%股权，环氧树脂系赫邦化工未来的重要布局方向之一，新建“8万吨/年电子级环氧树脂项目（一期）”产品为电子级产品。电子级环氧树脂其为HBM建设所需材料环氧塑封料的上游。市场猜测或重新注入。

002058 *ST威尔 5.0% 3623.7万 / 30.5亿

锂电池用铝塑膜+控股紫江新材+机器人+特斯拉

1、2025年11月13日机构调研，公司9月完成重大资产购买后形成“汽车检具+铝塑膜”双主业，控股子公司紫江新材铝塑膜国内市占率超20%；据2025年8月26日公告，紫江新材已取得“固态锂电池用铝塑包装膜”专利。 2、2025年12月16日公告，公司拟将全部持有的上海小苗10%股权以约111万元的价格转让给上海紫竹高新小苗。 3、2025年5月10日公告，公司拟以4248.82万元收购紫燕机械49%股权，后者为特斯拉为特斯拉的A级供应商。 4、2025年3月31日晚公告，公司拟2.81亿元向紫竹科技出售自动化仪器仪表业务资产组。交易完成后，公司资产总额将增加48.88%，负债总额将下降47.67%，营业收入将下降43.52%，净利润将增加2097.33万元。 5、公司主营仪器仪表业务及汽车检具业务。经营范围涵盖工业机器人销售;工业机器人安装、维修。

600053 九鼎投资 10.0% 5.5亿 / 101.5亿

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产

1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、2025年10月28日消息，证监会将启动实施深化创业板改革，设置更加契合新兴领域的上市标准。 3、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投资，以中国境内科技制造、新消费、生命健康领域内的优质企业为主要投资对象。 4、公司是江西省内唯一一家上市房地产企业，房地产业务占比49.8%，公司房地产业务聚焦“紫金城” 项目定位为南昌市区核心地段的中高档住宅及物业的开发及销售。

003035 南网能源 10.1% 13.8亿 / 246.2亿

虚拟电厂+扭亏为盈+南方区域电改落地+建筑节能+风电

1、2026年2月2日盘后纪要，公司组建数字服务公司，做强智业公司、鼎云公司，打造覆盖咨询、设计、建设、运营、电力交易服务的全品类多维度高端服务能力。电力市场化交易、虚拟电厂等新业务实现重大突破。 2、2026年1月19日公告，公司预计2025年归母净利润3.0–3.6亿元，同比扭亏，主因节能业务板块收入稳定增长及生物质低效资产综合治理减值损失大幅减少。 3、公司协同属地供电局对接广东茂名、广西防城港等地方政府，目前已签订框架协议的项目涉及风机超400台，装机规模超 2GW，其中已开展测风站点共计9个。 4、公司工业节能业务以分布式光伏和高效能源站为双引擎，通过技术集成与商业模式创新，为制造业提供低碳转型解决方案。 5、公司综合资源利用包括农业种植与光伏发电结合，实现土地复合利用和风电场开发运营。公司建筑节能业务包括对医院、学校、交通枢纽等高耗能建筑进行系统节能改造，代表项目有南方医科大学南方医院、青岛北站、广珠城际铁路。

603285 键邦股份 10.0% 2亿 / 20亿

绝缘材料+季戊四醇酯+锂电材料+环保助剂+电机

1、2026年1月30日研报，工业机器人、智能电网建设等应用带动了对高品质电磁线及漆涂料的需求。2026年1月，艾伦塔斯集团在铜陵计划扩产年产16万吨绝缘材料项目，一期投产后可形成13万吨绝缘材料的生产能力。公司自产的乙酰丙酮钙、乙酰丙酮锌等产品，主要用于PVC塑料稳定剂等产品的生产制造。 2、2025年半年报披露，公司钛酸正丁酯、钛酸异丙酯等产品，主要作为催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于塑料、涂料等产品以及新能源锂电材料等领域，公司开发了富临精工、 中创新航等国内知名的新能源锂电行业客户。 3、公司的季戊四醇酯系列作为增塑剂或稳定剂，已规模化应用于全生物降解地膜等场景，助力解决传统塑料污染问题。 4、公司核心产品涵盖赛克、钛酸酯、DBM、SBM与乙酰丙酮盐等钙锌类环保助剂。 5、公司核心客户艾伦塔斯集团、埃塞克斯集团为全球知名的电磁线或漆包线漆制造商，根据艾伦塔斯官网披露，其漆包线及绝缘漆产品可用于电动汽车的电机等电子元件。

601799 星宇股份 10.0% 19.4亿 / 378.8亿

机器人+汽车灯具+H股递表+智能座舱

1、网传公司具身智能项目主要包括颈部交互模组、光学模组、皮肤及结构件。截止2025年9约30日，公司已与若干锅内领先人形机器人制造商展开研发合作，其中部分已完成样机交付并进入测试或试点阶段。（未证实） 2、2026年1月27日证券时报，公司为中国最大车灯供应商，2024年国内市占率11.0%中国第一，全球市占率4.2%全球第七；2025年上半年承接52个新车灯项目并实现37个车型批产，客户覆盖奇瑞、赛力斯、理想、蔚来、小鹏及全球前十大整车厂中的九家。 3、2026年1月26日公告，公司向港交所正式递交H股发行并上市申请，华泰国际任独家保荐人，拟借此拓展国际融资渠道。 4、公司有充分的氛围灯技术储备，目前已有批产的氛围灯项目，进入智能座舱。 5、公司的核心客户从自主品牌（一汽、奇瑞等），逐渐拓展到合资品牌（一汽大众、一汽丰田等），且已大量配套奥迪车型（A3、Q3、Q5 等），并获得北京奔驰项目订单，客户群体不断向中高端品牌渗透。

002012 凯恩股份 10.0% 2.4亿 / 29.6亿

超级电容+烟用接装纸原纸+食品包装纸+参股储能/锂电池

1、公司是国内唯一能够系列化生产电解电容器纸的厂家。公司主导起草了国内超级电容隔膜材料的行业标准与浙江制造标准。 2、2025年7月21日互动，公司目前核心业务主要为肯德基、麦当劳、星巴克等跨国连锁餐饮巨头提供高端特种食品包装原纸，为中国烟草提供烟用接装纸原纸，为宝武、酒钢、柯达等企业提供工业类衬纸。 3、公司参股深圳市卓能新能源2.14%，后者主营锂离子电池、储能电池等电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统相关设备仪器及零配件，是目前全国规模排名前列的圆柱锂电池生产企业。

002826 易明医药 9.3% 5.6亿 / 33.3亿

控糖药+业绩预增+芬太尼替代+控股股东拟变更

1、公司核心产品米格列醇片奥恬苹为国内首仿，在我国米格列醇制剂市场的市场份额中居首位。公司生产的适用于2型糖尿病最新一代的α-糖苷酶抑制剂的米格列醇，对2型糖尿病控糖疗效具有优势。米格列醇是否可以减轻体重，目前国内暂未开展相关研究。 2、2026年1月29日晚公告，公司预计2025年1-12月业绩大幅上升，归属于上市公司股东的净利润为7400.00万至1.02亿，净利润同比增长61.12%至122.08%。主因核心自有产品米格列醇片的销量增长。 3、公司拥有商品专利和商标的盐酸纳美芬注射液为阿片受休拮抗剂，主要适用于麻醉后复苏或鸦片类药物中毒引起的呼吸抑制。网传纪要表示公司或将受益于芬太尼替代。（未经证实） 4、2025年6月3日盘后公告，公司控股股东、实际控制人高帆拟转让公司23.00%股权给北京福好，本次变更上市公司控股股东将由高帆变更为北京福好，实控人将由高帆变更为姚劲波。

603612 索通发展 10.0% 12.3亿 / 134.2亿

固态电解质+预焙阳极+业绩预增+薄膜电容

1、2026年1月30日机构研报，固态材料与北理工合作研发硫化物电解质、多孔碳材料，2026年加大研发投入；固废提锂2025Q4获有色协会国际先进认证，2026年Q3落地1万吨级项目，盈利与碳酸锂价格正相关。 2、2026年公司预焙阳极业务产能406万吨（新增60万吨，2025Q4投产），单季度出货70-75万吨，全年订单已锁定，出口连续十几年全国第一，市占率40%-45%，是行业内唯一兼具海外大额投资能力，海外铝企服务能力和先进产能建设能力的企业。 3、2026年1月27日公告，公司预计2025年归母净利润7.30-8.50亿元，同比增加167.98%-212.03%，主因新增产能释放及海外订单大幅增长。 4、公司主要采用和下游优质客户合资建厂模式进行产能建设，采用 MTO的模式组织生产预焙阳极。 5、薄膜电容器的研产销，产品广泛应用于家电、照明和新能源（光伏、汽车）等多个行业。

002983 芯瑞达 7.2% 5.5亿 / 31.5亿

MiniLED+AR眼镜光机组件+消费电子+AI+显示模组

1、2026年1月21日发布投资者关系活动记录表，据奥维睿沃预测2026年全球RGB-Mini LED电视出货量将达50万台，实现25倍同比增长，美加墨世界杯、3A游戏大作等内容端红利，将进一步放大产品需求。公司在研的Micro LED技术项目可应用于VR/AR显示终端。 2、为推动新型显示行业包括MiniLED等先进显示与光学技术进步，公司与海信视像、首尔半导体三方签署协议，共建联合实验室。 3、公司深耕新型显示产业多年， 公司通过了华为审核体系，产品成功批量应用于华为智慧屏等终端客户。公司依托Mini/Micro-LED技术协同高校攻关MicroLED微显示全彩化技术，推进AI+AR眼镜核心光机组件样机验证，阶段性进展符合预期。 4、公司从事新型显示光电系统、智能健康光源系统的研产销及技术服务，提供从光源设计等的一体化解决方案，已通过显示行业主要厂商的审核体系。

002155 湖南黄金 10.0% 76.2亿 / 546.4亿 7天6板

黄金+拟资产重组+业绩预增+锑

1、2026年2月3日现货黄金一度涨超3%，重回4800美元/盎司，现货白银盘中一度涨幅扩大至11%，公司金属量：金142吨，锑30.73万吨，钨9.96万吨。产能方面，公司拥有100吨/年黄金生产线、2.5万吨/年精锑冶炼生产线、4万吨/年多品种锑产品生产线、3000吨/年仲钨酸铵生产线。 2、2026年1月25日晚公告，公司拟通过发行股份的方式向湖南黄金集团及天岳投资集团购买其持有的湖南黄金天岳合计100%股权，并向湖南黄金集团购买其持有的湖南中南黄金冶炼100%股权。本次交易完成后，黄金天岳及中南冶炼将成为上市公司全资子公司。 3、2026年1月25日晚公告，公司预计2025年1-12月业绩大幅上升，归属于上市公司股东的净利润为12.70亿至16.08亿，净利润同比增长50.00%至90.00%。 4、公司主要从事黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿，金锑钨等有色金属的冶炼及加工，黄金、精锑的深加工及有色金属矿产品的进出口业务。

600984 建设机械 9.9% 5.7亿 / 52.8亿

俄乌重建+塔机租赁+煤矿智能化+工程机械+资产注入预期

1、俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫当地时间2月2日确认，将于当地时间2月4日至5日在阿布扎比进行下一轮乌克兰问题谈判。公司加快拓展“一带一路”沿线市场，推动产品批量出海。公司建筑及施工机械租赁业务占比77%，子公司庞源租赁为国内建筑起重机械租赁龙头，塔机租赁规模居行业首位。 2、2025年12月10日公告，公司拟与新能联慧签订关于防爆无轨胶轮车的产品买卖合同，合同涉及标的无轨胶轮车产品预计共86台，总金额预计约6050万元，新能联慧注册地址在陕西省西安市国家民用航天产业基地秦创原航天新经济科技园。 3、公司新设立的公司将聚焦煤矿智能化开采，提供全面、安全、可靠、高效的煤矿智能化开采控制系统解决方案。 4、公司主营业务包括工程机械租赁和工程机械制造两大板块。子公司天成机械生产的中低端塔式起重机在西南地区具有区域竞争优势。 5、公司最终控制人为陕西国资委，实控人为陕煤集团。有投资者分析，考虑到集团对公司的投资存在较大浮亏，为保护国有资产投资收益，集团未来有充分动力对公司进行资产注入和市值管理。

002785 万里石 10.0% 8.7亿 / 81.6亿

计划开发钼铀多金属矿+核电+合作中国铀业+资产注入预期

1、2025年12月30日公布，公司拟与关联方哈富矿业及Wealth Xin共同设立海南中哈万里石矿业，公司出资72万美元，占比40%。合资公司拟收购目标公司全部股权，其拥有哈萨克斯坦库尔代区稀有金属、有色金属及贵金属探矿权，计划开发运营库尔代钼铀多金属矿资源。 2、2025年6月4日互动，公司拟收购的天然铀相关资产，属于(核电)产业链上游原料及设备供应。 3、公司控股子公司厦门万里石矿业与中国铀业（纳米比亚）矿业签署了合作框架协议。 4、2025年5月15日调研纪要，根据万里石香港与哈富矿业2024年8月签订的合作框架协议，哈富矿业拥有的天然铀探矿权证所赋予的权利排他性的、不可撤销的全部授予万里石香港，在履行必要的程序后将资产注入上市公司；哈富矿业在哈萨克斯坦初步探明铀资源储能超过10万吨。 5、公司锰钛系原卤提锂技术全球领先，锂资源总利用率在85%以上，每吨碳酸锂生产成本仅为1.6-2.0万元，是其他盐湖提锂生产碳酸锂技术成本的2/3。